《國際金融》財報靚 美股基金8月續賺

【時報-台北電】儘管美股失去不少動能，但基金投資人今年迄今報酬仍十分可觀。據倫敦證交所集團（LSEG）統計，美國股票共同基金或ETF（指數股票型基金）8月平均總報酬率為2.4％，使得今年迄今累計漲幅達12.6％。 相較之下，國際股票基金8月平均報酬率達2.1％，2026年迄今累計漲幅13.4％，略微領先美國股票基金。在關稅與貿易大戰的背景下，國際股票基金去年罕見地擊敗美國股票基金。 投資人近日有許多事情需要操心，包括通膨升溫、美國聯準會（Fed）可能採取升息舉措，以及美伊衝突持續延燒等。包括AI晶片巨頭輝達在內的人工智慧類股上漲動能也開始減弱。 即便如此，美股與基金投資人8月依然迎來一個上漲的月份，原因是軟體公司亮眼財報的利多拉抬。 BMO私人財富管理公司策略長薛雷夫（Carol Schleif）表示：「秋季月份通常股市波動較大，但推動股市今夏創新高的基本面依然穩固。」薛雷夫指出，對於能夠看淡季節性因素、地緣政治與期中選舉引發短期震盪的投資人來說，這是一個好兆頭。 債券基金本月也上漲。以投資級債券為主的基金（最常見的固定收益基金類型）8月平均上漲0.4％，但2026年迄今仍累跌0.3％。於此同時，美國公債遭到拋售，推升全球債券殖利率。薛雷夫將此現象描述為「債券義勇軍向決策官員發出明確訊號，表達他們對目前財政政策走向的不滿」。但在投資人需要更多選擇時，較高殖利率也提供更多機會。 美國8月非農就業報告意外強勁，強化市場對美國勞動市場依然強韌的看法。瑞銀（UBS）預期，Fed將在9月與12月各升息1碼，該集團原先預測今年利率將維持不變。芝商所（CME）的FedWatch工具顯示，金融市場預期Fed在9月15～16日例會升息1碼的機率升至約58％。(新聞來源 : 工商時報一鄭勝得／綜合外電報導)