《基金》高品質投等債ETF配息媲美非投等債 00985D年化配息率逾7%

【時報記者張佳琪台北報導】7、8月正值ETF陸續公告配息，最新統計顯示，目前市場上4檔主動式投等債 ETF配息均亮眼。其中，主動貝萊德優投等（00985D）與主動復華金融債息（00986D）年化配息率聯袂突破7%，分別達7.28%、7.37%，媲美非投資等級債的配息水平。顯示透過高品質的投資等級債ETF，投資人也能獲得7%以上配息率，不必在債券品質與配息率當中二選一。 理財專家認為，選擇主動式投等債ETF，必須比較成分股與選券策略。以年化配息率超過7%的00985D與00986D為例，00986D主要偏向布局全球金融相關產業的債券，00985D則是透過智能策略達到全方位布局，以量化篩選、大型語言模型、AI機器學習，擴大選券的市場覆蓋範圍，相較傳統分析高出4倍，以期能以更好的價格買進高品質投資級債，並以美國債市逾8成持債為主、其他市場為輔，再搭配期貨與選擇權策略來創造額外收益機會。 法人表示，投資投等債最新收益率已經超過5.4%，現階段投等債更像是布局「收益機會」，而非單純等待信用利差收窄或債券價格上漲帶來資本利得；即使利率在一段時間內維持高檔，只要企業正常支付利息與償還本金，投資人仍可透過票息持續累積報酬。此外，投資債券應重視發行人的財務體質與產業分散，而非單純僅看殖利率高低，在債券收益率提高的環境下，主動式優質投資等級債ETF成為投資人追求收益的重要配置選項。 主動貝萊德優投等（00985D）最新公告，每受益權單位配發0.061元，若以除息前淨值估算，本次年化配息率約7.28%，已連續兩次維持超過7%的年化配息水準。投資人如要參與00985D最新配息，最後買進日為8月17日，8月18日除息，配息預計9月15日發放。 法人進一步指出，目前投資投等債的核心理由不是押注經濟衰退，也不是等待快速降息，而在於通膨降溫、殖利率處於高檔的環境中，鎖定較具吸引力的實質收益，且投等債價格波動通常低於股票，適度納入投資組合，有助於在市場震盪時提升整體資產的穩定度。