《基金》外資上週大賣台韓 韓股遭提款近130億美元

【時報記者張佳琪台北報導】由於市場消化AI投資與需求前景，並根據最新就業數據重新評估聯準會利率路徑，上週美股表現分歧，外資對亞股態度賣多於買。最新的國際資金流向統計出爐，上週東北亞雙雄再度成為外資減碼重心，南韓遭外資大舉賣超近130億美元，台股也遭提款逾35億美元，東協市場則泰國股市逆勢獲得近8億美元資金挹注，印度股市也呈現近3億美元的資金淨流入，其他市場則同樣遭賣超。 雖然外資減碼，但亞股有內資強勢力挺。統計上週亞股漲跌互見，表現最好的以台股大漲4.96%居冠，其次為泰股的4.47%，另外菲律賓、印度、馬來西亞皆維持收漲態勢。相對地，上週遭外資拋售的韓國股市大跌3.84%墊底，至於印尼、越南、陸股等則週線跌幅在0.3%至0.6%之間。 玉山全球藍籌100 (009810)經理人黃相慈表示，上週美股跌勢主要集中在半導體族群，特別是Meta表示未來可能出租部分閒置算力資源，引發市場對AI基礎建設投資過度及算力供給過剩的疑慮，導致今年漲幅較大的半導體股普遍回調。然而，盤面結構並非全面走弱，她說，今年以來相對落後的軟體股與大型科技股逆勢上漲，金融與醫療保健類股亦同步走強，推升道瓊工業指數表現，標普500指數亦獲得支撐週線收紅，表現優於納斯達克與費半指數。 黃相慈指出，儘管費半指數在上週連續兩個交易日累計回落超過12%，但年初至今仍維持超過70%的漲幅。只是，隨著評價水準墊高，市場情緒容易受到消息面影響，進而放大短期波動。從基本面觀察，目前AI發展趨勢並未出現明顯改變，且AI相關基礎建設與供應鏈企業的獲利預期持續上修，產業景氣循環仍處於擴張階段。 整體而言，黃相慈認為，AI投資週期尚未結束，本波修正較偏向漲多後的獲利了結與評價調整，技術面來看，標普與納斯達克指數於月線附近獲得支撐，費半指數亦回落至前波低點區間，短線修正幅度已接近中期回檔滿足點，投資人可把握震盪拉回機會分批布局。 歐股方面，黃相慈說明，隨著美伊局勢緩和、國際油價回落，市場對歐股的投資信心顯著回升，巴克萊近期將泛歐道瓊600指數目標價上調至670點，摩根大通更將年底目標價由630點大幅上調至680點，看好衝突落幕與企業獲利改善所帶來的正向前景。 至於中國大陸股市，玉山中國中小基金經理人陳舜津指出，受到先前領漲的資訊服務板塊因需求雜音拖累，上週滬深300指數再度挑戰5000點未果，持續在4800至5000點區間震盪。他說，短線而言，指數已回測至季線的中長線支撐位置，加上成交量仍維持在3兆人民幣水準，量能具備支撐，有利後續反彈，可留意季線附近的布局機會。