《產業》記憶體模組犀利

【時報-台北電】AI伺服器需求帶旺記憶體模組廠獲利，群聯（8299）、宜鼎（5289）、威剛（3260）前三季累計每股稅後純益（EPS）分別達325.49元、256.23元及101.47元，均已突破百元。十銓（4967）前三季EPS達90.95元，法人看好全年跟進破百。 展望第四季，消費性需求轉弱，企業級固態硬碟（SSD）及伺服器相關需求仍有支撐。群聯執行長潘健成看好企業級SSD出貨，預期2027年農曆年後供應可能明顯吃緊。 威剛董事長陳立白則預期，2027年DRAM恐從年初缺貨到年底，供貨缺口可能較今年擴大，價格可望續漲。 群聯第三季AI生態系相關業務營收季增88％，占整體營收約57％，提前達成占比逾五成的目標。 法人指出，AI業務比重提高，有助支撐群聯營收及長期毛利率，但PC需求仍疲弱，AI功能能否帶動換機潮，仍待觀察。 宜鼎第三季營收258.9億元，季增15.36％、年增579.9％，創單季新高。單季稅後純益90.6億元，年增1,310.7％，EPS為93.09元，低於第二季的108.93元。 宜鼎AI相關應用營收占比已突破四成，客戶涵蓋雲端服務供應商（CSP）、AI伺服器供應鏈及人形機器人業者。 宜鼎第三季毛利率為49.5％，低於法人預期。法人指出，部分客戶驗證替代快閃記憶體料件的進度較慢，宜鼎提前採購的料件因庫齡拉長而提列存貨呆滯損失，估計影響毛利率約6個百分點。 若後續客戶完成驗證、庫存逐步去化，且相關存貨損失得以回沖，法人估毛利率有望回升至55％以上。 十銓則預期，今年第四季至2027年第二季底將是供應最緊張的階段，部分產品甚至可能買不到貨。(新聞來源 : 工商時報一李娟萍／台北報導)