《基金》AI擴展 基建電力、電網看旺

【時報-台北電】美國電力需求急劇暴增，預估到2050年美國電力需求將成長超過5成，正為電網基礎建設帶來龐大需求，吸引資金除關注AI科技股外，受惠AI數據中心快速成長的電力基建股，亦成為美股非科技股的熱門主題板塊。AI投資題材不再僅限於晶片、模型、雲端服務等主題，而是進一步擴展到最底層的實體基建，包括電力、電網、發電設備與能源供應等產業主軸。 台新美國電力基建（009805）ETF經理人王惜安表示，投資建議上，誰能優先把需求轉為盈利，就是市場資金追逐重點股，AI電力股主要受惠有五大族群，包括變壓器與高壓配電設備商、燃氣發電設備商、固態氧化物燃料電池商、BESS儲能系統商、智慧微電網整合設備商，目前訂單產能全數滿載且供不應求，相關龍頭股中長期營運展望優。 野村投信指出，隨資料中心與AI運算需求快速成長，背後所需的電力供應、輸配電及電網升級，也形成另一條長期成長鏈。換言之，基礎建設並非與AI相反的防禦配置，而是AI產業鏈向外延伸的重要受惠者。歐美電氣化與能源轉型持續推進，加上天然氣需求成長，讓基礎建設同時具備多元長期驅動力。 富蘭克林華美投信認為，過去三年AI浪潮主要由半導體、伺服器與資料中心建設帶動，但隨著AI從訓練進入使用階段，市場開始關注企業能否透過AI創造實際營收與獲利，投資邏輯也從單純算力建置，延伸算力變現。 FT核心AI電力算力ETF基金（009831）經理人江明鴻強調，AI產業進入下半場後，市場將更重視企業是否具備AI變現能力，尤其AI代理與大型語言模型普及後，資料中心與推論需求快速增加，也同步推升全球電力需求，因此電力與AI應用將成為下一階段的重要投資方向。(新聞來源 : 工商時報一孫彬訓／台北報導)