《基金》台股買點到 Q4看旺到隔年Q1

【時報-台北電】根據歷史經驗，第四季美國期中選舉後不確定消除資金回流，常帶動美股與台股攜手展開波段攻勢根，據統計，2000年以來，台股第四季一路漲到隔年第一季，單季平均報酬率分別高達4.7％及4.6％，現在正是布局絕佳時機。 台新臺灣中小主動式（00416A）經理人沈建宏表示，後市可關注三大變數，一是11月美國期中選舉，二是10月中旬起美台同時進入財報公布期與密集法說，三是外資後續對台股買賣動向及美債殖利率是否走降。美股及台股科技大廠可望釋出優於預期成績單，配合第四季傳統旺季加持，台股有機會再挑戰新高點。 AI仍是成長最為明確的產業，從「模型競賽」進入更大規模的基礎建設與應用時代，最大受惠者之一就是台灣科技供應鏈。隨新一代AI伺服器運算密度及功耗持續提高，液冷散熱、高速傳輸與電源規格同步升級，台灣中小AI利基股潛力無窮。 主動群益核心50（00415A）經理人許育誌指出，近期市場受到美國聯準會升息、AI高本益比族群評價修正，以及雲端服務供應商自由現金流轉弱等因素影響，短線投資氣氛轉趨謹慎。從資金面、企業獲利、出口動能與AI產業鏈需求來看，台股長線多頭格局並未改變，仍是亞洲科技股中具備高度配置價值的市場。從投資角度來看，AI概念股仍是台股市場主軸，只是從過去全面齊漲，轉為「輪動加速、個股分化」，因此在投資上也更加講求主動靈活操作、汰弱留強。類股方面，包括先進製程、封裝、載板、散熱、電源模組等值得留意。 富邦台灣半導體（00892）經理人陳?吉表示，近期台股受外資持續調節、國際股市波動及高檔獲利了結賣壓影響，短線呈現震盪整理格局。不過隨上市櫃企業9月營收及台積電法說會陸續揭曉，市場焦點逐步回歸企業基本面，加上美股超級財報周接棒登場，科技巨頭的財報表現及AI資本支出展望，將成牽動第四季行情重要關鍵。短線市場仍有籌碼調整壓力，但AI需求持續擴張、企業獲利成長趨勢未變，仍為台股中長期走勢提供有力支撐。(新聞來源 : 工商時報一巫其倫／台北報導)