《研究報告》歷年11月全球股市 美、日、台靚

【時報-台北電】將邁入11月，統計過去十年全球主要股市於11月平均表現，整體漲多跌少，其中前十強股市平均漲幅都在2％以上，以美股S&P500指數平均漲4.15％表現最佳，其次依序為新加坡3.18％、越南3.15％、德國3.12％、法國3.11％、台灣3.06％等，區域上以亞股上榜最多。 群益美國科技巨頭（009824）經理人李晉含表示，近期美股受中東局勢、AI股估值疑慮與貨幣政策方向未明等因素影響，呈現高檔震盪態勢，但經濟與企業營運保持穩健，及期中選舉結束後政策不確定性降低，加上AI長線需求依舊強勁，市場對資訊科技股財報表現延續上修，皆有助支撐美股。隨美科技巨頭全面搶進代理式AI發展，AI投資焦點自算力建設拓展至商業應用、終端消費等面向，為長期成長動能帶來支撐，可利用相關ETF掌握美科技成長行情、卡位AI兆元商機。 玉山未來全球算力（009827）經理人楊立楷指出，美股獲利表現來看，根據LSEG預估，標普500企業第三季獲利將年增30.7％，其中科技業獲利成長66.5％，財報表現與展望將成為驗證AI成長動能的重要指標。隨近期半導體等科技類股連續修正，交易擁擠程度已經逐步降溫，市場資金配置趨於均衡，加上SpaceX被動資金需求持續擴大，算力概念股籌碼結構已經較上半年明顯改善，短期震盪反提供中長期布局時機。 主動群益核心50（00415A）經理人許育誌認為，台灣8月景氣對策信號分數與上月持平，燈號續呈紅燈，領先及同時指標均呈上升，顯示國內經濟穩健成長。隨第四季AI硬體新品量產加上傳統出貨旺季，有助維繫出口成長動能，也讓台股獲利面可望續獲市場上修。 投信法人強調，日本央行升息帶動銀行獲利改善，AI需求推動電子供應鏈成長，加上企業成功漲價、股票回購及註銷庫藏股，市場持續上修日企獲利預估，基本面與獲利面支持下，仍相對有利日股表現，產業可關注AI應用與利基型電子產業商機。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文／台北報導)