《台北股市》謝逸文：高檔換手 資金匯聚三風口

【時報-台北電】美股第三季超級財報周正式開跑，全球金融市場正經歷一輪顯著的評價面重新修訂與籌碼高檔沉澱，本周國際市場關注的核心焦點，全面鎖定在美系科技巨頭對未來AI伺服器資本支出的續航力，以及貨幣政策走勢。本周大來國際投顧分析師謝逸文選入安克（4188）、碩禾（3691）、華經（2468）、GIS-KY（6456）及玉晶光（3406）等五檔。 謝逸文表示，受制美債殖利率高檔震盪與外資在期現貨市場的避險性調節，加權指數呈「高檔箱型震盪與籌碼深度洗滌」格局，從技術面與均線結構觀察，大盤下檔支撐仍極具韌性，市場並未出現系統性流出，而是資金在高檔整理之際，進行極其迅速的族群換手。 盤面最顯著的質感變化，在於資金正加速從高基期、缺乏短線催化劑的大型權值股中抽離，轉向具備「產業規格實質升級」與「低基期轉機爆發力」的中小型次產業集群匯聚。謝逸文指出，在全球半導體廠加速擴充高階製程、AI伺服器功耗突破臨界點的產業大趨勢下，資金流向呈現出高度集中化的三大風口。 第一，半導體高潔淨氣體與特殊金屬管道的剛性建置需求；第二，低介電、低訊號損耗高階板材在800G／1.6T高頻通訊與AI伺服器中的普及，帶動高毛利雷射鑽孔與特殊鑽針加工訂單迎來主升段；第三，AI 數據中心對CPO與矽光子高速傳輸技術的迫切導入，誘發國際巨頭砸重金私募入股卡位，徹底翻轉傳統光學元件廠的評價體系。 整體而言，謝逸文認為，多頭並非結束，而是資金在大盤箱型震盪期間，進行「騰籠換鳥」，指數高檔甩轎，反而釋放出龐大的內資主力空間，只要個股具備產業實質訂單與跨國升級題材，短線爆發力遠超越大盤表現；展望後市，盤面將延續「重個股、輕指數」的攻擊主軸，具轉機與新規格題材的次產業，將成為第四季的主升段領頭羊。(新聞來源 : 工商時報一陳彩玲／台北報導)