《光電股》又一家外資看好大立光 美系外資喊目標價9040元

【時報記者張漢綺台北報導】看好大立光(3008)FAU業務的外資又多一家，美系外資最新報告不僅上調2027年及2028年FAU(Fiber Array Unit；光纖陣列單元）潛在市場規模，亦預期若大立光能成功提升產能並獲得可觀的市場份額，股價仍有進一步上漲空間，將大立光評等調高至「建議加碼」，目標價為9040元。 美系外資指出，根據半導體團隊光引擎預估，我們將2027年及2028年光引擎預估出貨量分別上調128%、52%，達1773萬顆與7387萬顆，由於光引擎與FAU為1:1，我們在其他關鍵假設不變下，上調FAU銷售預估，預期2027年及2028年的FAU潛在市場規模將分別從原預估的2027年的7.78億美元調升至17.73億美元，2028年的48.6億美元調升至73.87億美元。 儘管大立光FAU將於2027年下半年正式量產，美系外資認為，若大立光能成功提升產能並獲得可觀的市場份額，股價仍有進一步上漲空間。 為反應大立光第3季業績不如預期的影響，美系外資將大立光傳統手機業務的內在價值估算從每股3000元下調至2800元，並基於FAU潛在市場規模分析，推估大立光CPO/FAU新業務的價值為每股6240元，鑑於2028年更強勁的成長潛力，我們將大立光評等由「持股續抱」上調至「建議加碼」，目標價9040元。