《基金》瞄準AI狂潮 009829躍市場焦點

【時報-台北電】大華韓國KOSPI 50（009829）經理人賴昱廷表示，隨著OpenAI推出新一代旗艦大語言模型GPT-6，掀起全球科技巨頭新一輪AI基礎建設與資本支出狂潮，加上南韓政府積極推進「企業價值提升計畫」（Corporate Value-up Program）並祭出稅制優惠，美聯儲升息更凸顯出亞太低估值市場的高性價比。台股市場中唯一高純度涵蓋韓國前五十名市值龍頭的大華韓國KOSPI 50（009829），因重倉持股兩大AI記憶體霸主並涵蓋軍工重工龍頭，可望在這波由外資引領的評價重估（Re-rating）浪潮中展現極具想像空間的營利紅利。 賴昱廷剖析，雖然美聯儲政策帶來短期高利率環境壓力，但美債長天期殖利率反而下滑，使科技股估值壓力大幅緩解。更強勁基本面動能來自AI最潮題材的發酵－GPT-6等次世代AI模型的參數量與多模態算力需求呈幾何級數成長，引爆北美雲端服務巨頭（CSP）對超高頻寬記憶體（HBM4／HBM3e）與高階伺服器DRAM搶購潮。 賴昱廷指出，除AI算力軍備競賽帶來的實質獲利推升外，南韓官方推動的「企業價值提升計畫」進入收割期。南韓上市公司積極響應政策，透過擴大派息與註銷庫藏股大幅提高股東回報率。市場數據顯示，三星電子與SK海力士合計達35兆韓元的巨額庫藏股買回計畫預計提前完成，不僅為市場提供龐大的買盤支撐與流動性，亦顯著推升KOSPI成份股預估ROE至25.2％的高水準。 整體而言，賴昱廷表示，透過009829布局南韓龍頭企業，為投資人參與本次跨國資金重估大行情最直接且具效益的資產配置首選。賴昱廷提醒投資人，市場仍受總體經濟及國際政經變化干擾，投資人應評估自身風險承受度，以定期定額或分批布局方式因應。(新聞來源 : 工商時報一文／林宥庭)