《半導體》邁科、京鼎營運旺 投顧力挺

【時報-台北電】台股創高之際，股價相對落後者先蹲後跳機會浮現。中信投顧指出，邁科（6831）短期受亞馬遜（AWS）終端缺料影響出貨節奏，但AWS產品放量延續，ASIC新客戶帶來潛在上修空間；金控旗下投顧看好京鼎（3413）新產能、訂單挹注，中長期不看淡。 中信投顧指出，邁科7月營收未達預期、8月呈月減，主要受AWS終端缺料影響，T3拉貨速度放緩。下半年除AWS T3氣冷模組持續放量，NIC與AWS Graviton 5氣冷模組亦將陸續開始貢獻，預期二項產品2027年營收占比各可達20％～25％，是2027年成長動能。隨產品持續放量，中信投顧指出，邁科管理階層預期AWS T3、NIC與Graviton 5市占率將提升，帶動營收進一步成長。此外，2027年亦有望新增ASIC客戶，切入交換器氣冷產品，目前仍待AVL認證，屆時順利通過，2027年第二季起貢獻營運。 京鼎第二季半導體設備代工占比85％、維修服務14％、自主開發設備1％，隨先進製程推進及晶片結構複雜度提升，帶動關鍵設備需求。除晶圓廠產能利用率維持高檔，成長來自富蘭登6月認列航太專案。投顧研究機構考量先進製程複雜度提升，帶動高精度量測與檢測需求增加，持續看好檢測代工動能。 挾著應材（AMAT）展望樂觀，且已獲得客戶更長能見度訂單需求，因而啟動新一輪擴產計畫。投顧研究機構指出，京鼎董事會亦通過泰國廠二期資本支出，預計產能規模將為目前泰國廠1倍，預計2027年下半年陸續投產。(新聞來源 : 工商時報一簡威瑟／台北報導)