《半導體》記憶體搶貨 概念股掀長約潮

【時報-台北電】AI掀起全球記憶體搶貨潮，記憶體產業走向「長約化」。三星電子、SK海力士、美光三大記憶體原廠陸續與客戶洽簽3～5年長期供貨協議（LTA），美光更導入Take-or-Pay（照付不議）機制。 台廠南亞科（2408）目前約五成產能，已納入不同期間長約，顯示AI需求，正改寫記憶體過去以季度、半年及年度議價的交易模式。 產業界人士認為，當愈來愈多DRAM、NAND產能提前被長約鎖定，即使2027～2028年原廠陸續擴產，真正能流入市場的新增供給仍可能受到限制，記憶體供需與價格循環也可能較過往拉長。 三星今年起推動新簽記憶體供應協議，朝至少三年發展，部分合約期限達3～5年，目前已與全球前五大資料中心營運商簽署多年期供應協議，該公司希望最終將約三分之二記憶體產出納入長約保障，部分合約涉及價格保障及預付款安排。 SK海力士亦與約十家核心客戶完成LTA談判，與過去單純鎖定採購數量不同，新一代LTA亦結合客戶中長期產品需求與技術roadmap，使供應商能提前安排DRAM、HBM等產品產能及製程配置。 美光則將長約制度，進一步推向具約束力的「策略客戶協議」（SCA）。美光揭露，目前已簽署16份SCA，合約期間自2026年至2030年底，汽車客戶則多為三年，並採Take-or-Pay架構，要求客戶承諾多年期最低採購量。 目前美光SCA已涵蓋約20％DRAM出貨量及約三分之一NAND出貨量，客戶包括大型雲端及資料中心業者等；該公司期望，隨更多SCA完成，未來讓至少約一半營收納入長期策略客戶協議。 台廠方面，南亞科亦積極提高長約比重，目前約五成產能已納入LTA，合約期間從一季、兩季、一年至數年不等，隨短期合約陸續到期，公司將持續與客戶協商，朝更長期供貨關係發展。 南亞科今年引進SanDisk、鎧俠、Solidigm及Cisco等策略投資人，其中，SanDisk、Kioxia並與南亞科建立長期DRAM供應安排，在AI資料中心與企業級SSD需求快速增加下，提前確保DRAM來源。(新聞來源 : 工商時報一李娟萍／台北報導)