《基金》亞股基本面改善 法人看好後市

【時報-台北電】亞洲股市基本面逐步改善。法人表示，亞洲部分市場企業獲利動能回升，加上大陸政策有望進一步寬鬆，均可為區域市場提供支撐；相較已開發市場，亞洲不含日本整體評價仍具吸引力，但中東衝突推升油價及美元避險需求，可能增加亞股短線波動，後市仍須留意外圍環境變化。 野村亞太高股息基金經理人陳亭安分析，近期亞太市場基本面維持穩健，其中AI科技供應鏈仍是主要成長引擎。受惠全球雲端服務業者持續擴建AI基礎建設，韓國8月半導體出口額年增209％、達466.5億美元，連續第三個月跨越400億美元大關，顯示AI相關晶片需求持續強勁；台灣7月製造業景氣燈號也在AI需求及新品備貨帶動下，轉亮代表景氣繁榮的紅燈，外需表現維持熱絡。 大陸官方預期出台逆週期增量政策調節，第三季可能有更廣泛的寬鬆空間，為區域總經提供支撐。隨亞太市場定價邏輯逐步由題材轉向實際獲利表現，市場焦點將回歸企業基本面，可留意兼具長期成長潛力及充裕現金流的亞太龍頭企業，在掌握成長機會的同時兼顧收益與防禦特性。 富蘭克林證券投顧指出，亞洲部分市場企業獲利動能逐步改善，內部經濟基本面相較以往更穩健。亞洲多個科技比重較高市場正受惠全球AI與半導體投資循環，出口需求與企業獲利能力提升；大陸工業類企業亦受惠對美國以外市場的強勁出口需求，部分抵銷國內經濟動能偏弱的影響。相較已開發市場，亞洲不含日本整體評價相對具吸引力，提供內需與國際成長動能的曝險機會。 安聯美國科技領航主動式ETF基金（00402A）經理人洪華珍認為，美股2026年第二季財報表現亮眼，科技巨頭獲利持續成長並上調資本支出預算，AI龍頭企業亦釋出樂觀財測，顯示AI基礎建設及應用需求均維持強勁。 AI基礎設施生態系持續擴大，受惠領域已由GPU擴及CPU、高頻寬記憶體（HBM）、光通訊、網通設備、液冷散熱及電力基礎建設。隨市場焦點由AI概念驗證轉向獲利兌現，未來AI伺服器出貨、大型資料中心建置、半導體設備訂單及科技巨頭資本支出，仍將持續牽動市場表現。(新聞來源 : 工商時報一黃惠聆／台北報導)