《外資》廣達、緯創營運旺 外資按讚

【時報-台北電】AI伺服器ODM大廠廣達（2382）與緯創（3231）公布8月合併營收，雙雙創下單月歷史新高，且都首度突破4,000億元大關，強悍基本面吸引外資連連按讚。美銀證券立刻將緯創股價預期升至265元，摩根士丹利除重申看好雙強，在投資布局順位上，以緯創優先於廣達。 緯創8月合併營收4,600.65億元，月增49.3％、年增166.5％，美銀證券指出，緯創營收表現之所以強勁，主要由企業級AI伺服器專案帶動，整體AI伺服器機櫃出貨量約較7月倍增；受惠8月營收優於預期帶動，美銀將緯創第三季營收預估上調11％。 儘管受到8月比較基期偏高影響，美銀研判緯創9月營收將月減，但仍將高於7月水準。展望後市，在輝達新一代Vera Rubin平台帶動，美銀持續看好緯創AI伺服器訂單動能。 外資估算，緯創今年每股稅後純益（EPS）將大增近8成，來到16.14元，2027、2028年EPS為19.53元與24.44元。 摩根士丹利證券則估計，GB200／300伺服器機架8月出貨8,400台、月增27％，其中，緯創占2,300～2,400台、廣達占2,500～2,550台，鴻海則出貨約2,600台。大摩並強調，今年對下游伺服器組裝廠將會是強勁一年，預估全年伺服器出貨將比去年成長100％。 摩根士丹利說明，緯創7、8月合計營收已達市場對第三季營收共識預估的75％，顯示第三季營收具有調升空間，同時，也意味大摩原先預估的全年約1.79萬台機櫃出貨量可能進一步上調。 廣達方面，儘管筆電出貨相對疲軟，然在GB200／300伺服器機架出貨2,500～2,550台貢獻挹注下，8月營收依舊繳出佳績。廣達7、8月合計已出貨約4,600台GB200／300伺服器機架，摩根士丹利原預估第三季出貨6,400台，或有上調空間。 另外，與緯創相似，廣達7、8月合計營收已達市場第三季共識值的71％，更已達到摩根士丹利預估值的81％，不難預料市場接下來也可望啟動調升。(新聞來源 : 工商時報一簡威瑟／台北報導)