《金融》台股近一個月上漲6.5％ 國泰投信：「空手」也是風險之一

【時報-台北電】投信投顧公會最新8月統計資料指出，今年以來投資國內－一般股票型基金平均績效報酬率達84.77%，同期加權股價報酬指數為61.59%，顯示台股行情高漲，而個股選擇需要時間投入研究，透過共同基金或ETF投資一籃子股，亦有機會創造超越台股大盤的績效。過去一個月台股加權指數上漲超過6.5%，隨著指數攀升至相對高檔，國泰台灣高股息基金（本基金並無保證收益及配息）經理人梁恩溢表示，短線漲幅擴大之後，市場震盪與類股輪動難免加劇，但從產業基本面來看，AI帶動的資本支出與科技升級長線趨勢仍然維持，他指出「空手」也是風險之一，可能錯過台股上漲的投資契機。 國泰台灣高股息基金經理人梁恩溢分析，近期科技產業動態持續反映AI長線投資趨勢，繼輝達（NVIDIA）於9月初宣布斥資35億美元認購聯發科發行的海外可轉債，台積電接力登場重磅宣布與艾司摩爾（ASML）深化合作，推動新一代微影技術升級，以支援未來先進製程量產。AI運算需求持續提升，半導體製程與硬體規格不斷升級，相關商機也從晶片逐步擴散至高階PCB與CCL、AI伺服器、高速傳輸、電源及測試設備等領域，台灣完整的科技供應鏈有望持續受惠，同時也成為國泰台灣高股息基金現階段選股的重要方向。 從實際布局來看，截至8月底，國泰台灣高股息基金主要投資標的包括台積電、川湖、聯發科、緯穎、欣興、健策、旺矽等，產業範疇涵蓋半導體、印刷電路板（PCB）、AI伺服器、測試設備及電源等AI供應鏈環節；另外，國泰台灣高股息基金導體相關布局合計約35.54%、電子零組件28.88%、電腦及週邊設備10.03%，三大電子科技產業合計超過七成，布局方向與AI帶動台灣科技產業升級趨勢高度連動。 梁恩溢表示，高股息基金選股的邏輯並非僅看當年度殖利率高低，更重要的是，企業能否持續創造獲利、是否具備長期競爭力，同樣是選股的重要考量因素，尤其是AI產業從題材驅動走向基本面驗證，加上各大科技企業陸續公布8月營收，市場將會更重視企業能否將AI需求轉化為實際訂單及獲利，另外，科技股表現也可能進一步分化，具備技術優勢、產業地位與訂單能見度的企業更會成為矚目焦點。(新聞來源：工商即時 陳欣文)