《基金》AI模型「史詩級」迭代效應 拉動半導體ETF績效揚升

【時報記者張佳琪台北報導】OpenAI最新GPT-6 Astra模型自9月3日上市以來，市場高度矚目。這組動用輝達逾10萬顆GPU訓練，號稱「史上最聰明」的AI大語言模型，已帶動全球前沿模型訓練與推理所需的AI基礎設施需求持續擴張，讓全球AI算力軍備競賽持續升溫。投信指出，預估2026下半年，其他AI新創公司及科技巨頭也將有多款新一代AI模型陸續登場，台廠半導體鏈AI商機續熱，並推升相關ETF行情。 根據最新統計，台股半導體ETF隨OpenAI於2023年3月14日推出GPT-4上市迄今，累積報酬表現驚人，帶動半導體ETF同期間累積漲幅全數翻2至3倍。期間00904台新臺灣半導體30漲勢強，自GPT-4上市以來的漲幅衝上324.21%；00892富邦台灣半導體同期報酬表現居次，漲幅也有317.22%。00913兆豐台灣晶圓製造、00891中信關鍵半導體兩檔，同期間股價含息報酬也接近300%，績效均領先加權股價指數。 法人表示，觀察近1年、近2年績效表現，台股6檔半導體ETF績效表現相當搶眼，全數都有翻倍以上的漲幅，均優於大盤，顯示AI大語言模型推出後，全球半導體產業包括台灣半導體供應鏈，直接受惠於AI基建擴張潮帶動半導體需求持續爆發。 00904台新臺灣半導體30經理人黃鈺民認為，GPT一有新版本推出，背後代表AI模型能力更先進，更強的模型能力將帶來更多AI應用場景，所需要的半導體先進製程、高頻寬記憶體(HBM)及先進封裝投資就越多，有助於全球半導體設備市場延續高成長。黃鈺民表示，半導體股的「超級週期」紅利延續，進一步激勵企業提高AI資本支出與預期預期，AI算力軍備競賽仍如火如荼上演，投資熱潮仍未退燒。 黃鈺民說明，這次GPT-6模型上市後，網友稱為人類史上最聰明的AI大腦，黃仁勳更指出，GPT-6版本的Astra問世，宣告通用人工智慧(AGI)時代來臨，即定義AGI時代的AI，將比生成式AI及傳統AI，更具備因果推理、自主認知能力，能夠跨領域解決複雜問題。他表示，未來若進入實體AI階段，AGI將更像自主AI代理人—自己想、自己規模、自已完成任務，背後仰賴先進製程等重要半導體廠商參與，最直接受惠的廠商是台灣半導體晶片製造與先進製程封裝協力廠，進而有利股價中長期行情。 台新投信建議投資人可中長期持有半導體ETF，尤其趁著美國11月期中選舉前，市場表現震盪之際，分批逢低布局，掌握全球「代理AI、邊緣AI、實體AI」三波帶旺的半導體股價爆發潛力。