《台北股市》電子、金融、傳產 扮台股三本柱

【時報-台北電】台股走勢長年與費城半導體指數高度連動，行情亦步亦趨。惟今年8月後，台股逐步走出獨立多頭行情，9月7日收盤改寫歷史次高，距歷史新高僅一步之遙；反觀費城半導體指數仍受制月、季線反壓。法人表示，台股已從過往電子股「一枝獨秀」，轉為電子、金融、傳產三大支柱齊撐大局，多頭結構更趨均衡。隨半導體權重與產業地位躍升，台股走勢連動由過往標普500指數轉而更接近費城半導體指數，今年上半年更受記憶體族群強勁帶動走勢接近韓股，不過在8月以來的強彈中，表現則遠勝於美股與韓股。 值得注意的是，除電子股維持強勢外，非電子指數、上市金融保險指數在獲利基本面支撐下，7日盤中雙創歷史新高，8日更逆勢收紅，領先加權指數改寫收盤新高。非金電期貨指數亦於7日創下2022年3月以來、逾四年新高，且10月合約逆勢收紅，傳產與金融族群成為支撐台股在震盪中穩健攻高的關鍵支柱。 第一金投顧董事長黃詣庭指出，費城半導體指數受記憶體族群拖累，一度回測前低，然台股產業廣泛，電子股當中除記憶體外，涵蓋強勢的AI硬體供應鏈、CPO光通訊、光學及面板等，加上金融類股創高支撐，以及傳產類股營運動能轉強，整體結構遠強於單一硬體族群。 富邦投顧董事長陳奕光表示，金融股近期強勢上攻，背後有兩大關鍵動能。首先是龐大資本利得未來將可轉化為配息活水；其次，金融股已晉升為「類AI概念股」，不僅銀行端透過對AI供應鏈放款，分享產業成長紅利，旗下壽險與證券自營部位涵蓋大量AI受惠股，也推升獲利想像空間，後市展望正向，其他傳產族群則看好即將迎來雙十一拉貨旺季的貨櫃航運，以及具低基期優勢的生技股。展望後續走勢，黃詣庭指出，極短線可觀察匯率走勢，近期亞幣普遍走升，資金活水有望挹注台股短期表現；此外，也須關注美債殖利率，若長天期美債殖利率突破5％關卡，甚至進一步改寫金融海嘯以來新高，市場將面臨估值重估壓力，資金可能自股市移往債券，引發股市抽水效應。(新聞來源 : 工商時報一楊淨淳／台北報導)