《電週邊》緯創、信邦目標價 法人喊高

【時報-台北電】AI加速度發展，伺服器持續出貨有利緯創（3231）等台灣ODM廠，金控旗下投顧研究機構、高盛證券等內外資均給予「買進」投資評等，股價預期超越280元；實體AI發展進度符合預期，則嘉惠信邦（3023）營運，凱基投顧持續看好前景。 金控旗下投顧研究機構指出，根據緯創經營管理階層說法，根據目前從客戶收到的預測，AI伺服器需求將在2027年進一步成長。即使因記憶體成本上升導致單位售價倍增，客戶仍會持續投資AI伺服器機櫃，且不會減少出貨量。 針對下半年，緯創經營管理團隊對AI伺服器需求仍持正向看法，預期一般伺服器需求將持平，PC出貨量將下滑，但由於記憶體成本上升導致單位售價提高，PC營收預計將持平。在此預測下，法人預估緯創本季財報成績將較上季略為成長。 AI伺服器領域方面，緯創經營管理階層也預期下半年將有新企業與雲端服務供應商（CSP）客戶加入，且商業條件更佳。此外，法人認為，GB300轉換至VR200的過程將比預期更為順利，並預計下半年毛利率將超越上半年。 金控旗下投顧估算，緯創今年每股稅後純益（EPS）為18.08元，比去年的9.04元成長100％，2027年EPS則再上升至24.03元。 實體AI應用成長無虞，提供信邦未來營運動能。信邦經營管理階層日前重申2026～2028年營收目標分別為360億～365億元、410億～420億元與500億元以上，隱含2025～2028年營收年複合成長率達17％。法人賦予信邦「買進」投資評等與398元目標價。 信邦目前與五家美國人形機器人新創客戶合作專案，進度符合預期，2026～2028年客戶出貨目標分別為1萬、2萬、20萬台。法人預期，人形機器人業務預估將占信邦2027、2028年營收1％與6％。無人機、低軌衛星與AI資料中心等新興應用尚在初期，但有望成為信邦長期成長動能。(新聞來源 : 工商時報一簡威瑟／台北報導)