《研究報告》台股基金 高資產客戶青睞

【時報-台北電】台股表現亮眼，台股基金更因為績效領先主動式ETF，獲得高資產客戶的青睞。基金平台鉅亨買基金資料顯示，今年以來千萬大戶投入台股基金較2025年同期顯著成長，市場「聰明錢」偏好透過台股基金參與台股成長機會。 據鉅亨買基金統計，基金投資已有從境外債券、平衡型基金，轉向境內股票型基金趨勢，投入成本達1,000萬以上大戶，今年前七月申購金額已年增170％，境內股票型基金就占總申購約56.3％，前三大類別台灣股票、資訊科技、中小型股票佔91.3％，台股基金成為高資產客戶資金最主要流向。 鉅亨買基金總經理張榮仁表示，大戶提高台股基金配置，反映對台灣企業獲利成長及產業競爭力的信心。相較過去偏重境外基金與債券部位，今年資金明顯回流台股，希望透過專業經理人主動操作，掌握AI、半導體及高成長產業帶來的投資機會，充分發揮主動管理優勢。 法人表示，近期主動式ETF熱潮，讓投資人重新認識主動操作優勢。而台股基金無須每日揭露持股，更能完整體現策略、靈活選股的優勢，使其表現相較主動式ETF更強勢。據Lipper統計至8月底，台股基金今年以來績效平均84.84％，近一年平均128.03％，均遠超主動式ETF今年以來平均72.11％，以及近一年平均101.47％。 投信投顧公會7月資料亦顯示，台股基金整體規模較2025年7月成長142％，顯見在台股指數屢破新高背景下，台股基金的超額報酬表現，成為投資人重要選擇。 法人指出，相對於主動式ETF，台股基金具備績效領先，投資人除了在各家投信可以開戶外，基金平台如鉅亨買基金已綜合多家投信基金，可以一站選擇多家產品，搭配零手續費優惠，推升台股基金成為熱門產品。(新聞來源 : 工商時報一巫其倫／台北報導)