《盤前掃瞄-國內消息》外資喊台股54K；3雄新一代AI散熱新解方受矚

【時報-台北電】國內消息： 1.高盛亞太區首席股票策略師慕天輝（Timothy Moe）指出，基於整體有利的總經環境、以科技業為主的強勁獲利成長、普遍具吸引力的估值，以及部分市場投資人部位已從先前偏高水準回落等四大因素，持續看好亞股、尤其是北亞市場，台股憑藉強大企業獲利動能，未來12個月高點預期上看54,000點。 2.行政院上周拍板115年度追加預算案，撥補台電約711億元，但野黨放話嚴審砍刪，能否順利撥補存在變數。據悉，台電內部擬提案9月下旬電價審議委員會，鎖定AI半導體及資料中心等「用電大戶」調漲電價約1成5～2成，落實使用者付費原則，但民生、小商家及其他傳產等工業用電則凍漲。惟方案是否被接受，由電價審議會拍板。 3.台灣經濟、股市強強滾，帶動金融三業獲利翻倍賺。金管會指出，今年截至7月底金融三業獲利已破兆元來到1兆19億元、年增105.88％，已超越2025全年的9,880億元，且今年全年幾乎已可確定高於2024年的1兆588億元，改寫史上最高紀錄 4.各家私人銀行最新投資關鍵報告出爐，9月市場面臨美伊僵局的延伸、FOMC決議、及科技巨頭持續募資三重考驗，根據台新、凱基、第一、星展等銀行最新報告顯示，美國聯準會今年底前估升息1碼、美伊戰爭將延續至明年、美股與金價將續飆、油價第四季在80～90美元間。 5.儘管非農就業數據優於預期，利率恐維持高檔，4日台指期夜盤逆勢搭上費半指數大漲利多，上漲473點收47,182點。法人認為，台股4日收復5日線及所有均線，加上9月有五大利多護體，本周台股有望挑戰47,000點且挺過FOMC後再戰前高。 6.台積電集結AI生態系，搶攻新一波算力商機。年度開放創新平台（OIP）生態系論壇首站將於9月23日在美國矽谷登場，先進製程、3D IC與共同封裝光學（CPO）將成焦點。業界觀察，台積電正將製程優勢延伸至晶片、封裝與系統協同設計，為下一代AI晶片商用鋪路。 7.AI晶片功耗持續攀升，即使Vera Rubin世代全面導入液冷，晶片至水冷板間的熱阻仍成下一道瓶頸，供應鏈正同步推進雙面水冷、可拆式散熱蓋（Removable Lid）等方案，最終方向仍待AI晶片大廠及雲端服務業者拍板，業界則預期微通道（Micro-channel）技術最快可望於2028年量產，奇鋐、雙鴻、健策相關布局備受矚目。 8.AI伺服器機櫃功率朝MW（百萬瓦）級發展，電源供應鏈競爭也往碳化矽（SiC）、氮化鎵（GaN）等功率半導體資源延伸。台達電、光寶科均提前深化關鍵元件合作，隨800VDC逐步落地、固態變壓器（SST）等下一代架構接棒，AI電源競爭正擴大至關鍵元件與系統整合。 9.蘋果秋季新品大秀即將登場，美國時間9日將揭曉新一代iPhone，市場並高度關注首款折疊iPhone能否同步現身。這也是蘋果新任執行長特納斯首度主持新品發布會。面對記憶體等關鍵零組件供應吃緊、消費電子第三季恐「旺季不旺」，蘋果自9月起密集推出新品，可望為消費市場注入動能，台積電、鴻海、和碩、大立光、玉晶光等蘋概股同步受惠。 10.生技業版圖重組加速，今年以來至少有7家生技公司啟動10起併購案，其中保瑞集團以合計2.175億美元連下三城，成為今年併購王；藥華藥則由北美通路跨進RNA（核醣核酸）、體內CAR-T（嵌合抗原受體T細胞療法），美時持續加碼東南亞，台灣生技業掀起新一波「以買代建」版圖競賽。(新聞來源：工商時報、財經內容中心綜合整理)