《研究報告》9月新基金募集 吹跨資產風

【時報-台北電】新基金募集風向出現變化，今年上半年以來新基金吸金熱絡，回顧8月募集以AI電力、算力、PCB等產業題材為焦點，進入9月上旬，多重資產基金明顯升溫。根據MoneyDJ最新新基金統計，野村、富邦及第一金三家投信接連推出多重資產基金，募集集中在8月31日至9月11日，顯示新基金布局除了單一股票及產業題材外，也開始增加兼顧成長、收益與分散風險的跨資產配置產品。 根據碁石智庫統計，上半年共有45檔新基金成立，成立規模合計約3,129.7億元，截至6月底已擴大至約6,129.3億元，增加近3,000億元、增幅約95.8％，顯示今年新基金市場募集及成立後規模成長均相當亮眼。到8月新基金題材逐漸轉變，包括台新全球AI電力基金、玉山未來全球算力ETF、中國信託台日韓PCB ETF及復華全球未來50主動式ETF等陸續登場，投資主軸由大型權值、高股息等傳統題材，進一步延伸至AI電力、算力、PCB及全球股票等不同主題。 8月底開始至9月上旬新基金又出現另一波變化，野村台日優選多重資產基金於8月31日至9月4日募集；富邦富裕商機多重資產基金預計9月7日至11日募集；第一金全球動態入息多重資產基金也將於9月7日至11日募集，3檔產品募集時間相當集中。 三檔產品雖同屬多重資產型基金，但訴求各有不同。野村以台灣、日本市場及多重資產配置為主軸；富邦鎖定富裕商機，布局股票、債券、基金及REITs等資產；第一金以全球股債動態入息為訴求。從產品名稱及投資設計可以看出，近期新基金除了單一股票市場或產業主題外，也增加跨市場、跨資產及收益配置的產品選擇。 觀察上半年新基金成立後整體規模近乎翻倍，但不同產品後續吸金表現仍有差異，隨8月底至9月上旬三檔多重資產基金密集募集，市場產品主軸也由8月的AI電力、算力及PCB等產業題材，延伸至跨資產配置。這三檔多重資產基金實際募集規模以及成立後資金能否持續流入，也將成為觀察H2新基金市場的重要指標。(新聞來源 : 工商時報一黃惠聆／台北報導)