【時報-台北電】散熱族群股價走勢強勁，指標股掀起創高行情，金控旗下投顧法人指出，奇鋐（3017）水冷市占優於預期，新規格可望帶動出貨量提升，將目標價調升至4,500元；中信投顧則看好雙鴻（3324）8月拉貨回溫，第四季有望出貨VR200水冷板，維持「買進」投資評等。 金控旗下投顧指出，奇鋐動能來自伺服器產品，包括水冷板、機殼、機櫃產品，其中ASIC產品需求最為強勁，並帶動產品組合轉佳，預估奇鋐第三季營收季增19％，每股稅後純益（EPS）28.53元。展望第四季，成長動能來自VR開始量產帶動水冷出貨提升；受競爭對手良率問題出貨市占降低，使水冷板單價與奇鋐市占提升，帶動水冷貢獻增加。 根據法人調查，愈來愈多GPU、DDR的TDP增加，部分專案開始導入雙面式，VR Ultra可能因為Socamm的設計關係，需要將水冷板解熱範圍擴大至主板後，需要增加水冷板與MQD用量。雖然設計還未確定，但客戶皆陸續開案，成為未來動能之一。 另外，法人原預期奇鋐AMD MI400系列水冷市占僅占低雙位數，但根據調查，奇鋐為本次MI400主要採購CSP業者的供應商之一，預期整體MI400水冷出貨市占占30％～40％，由於也採用雙層水冷板，加上其內部分歧管，營收貢獻將明顯提升。 中信投顧指出，雙鴻先前受假期、拉貨時點與新舊產品轉換影響，動能較弱；隨9月新產品陸續推出及量產前準備展開，搭配遞延需求回補，營運可望回升。 展望後市，雙鴻客戶8～9月增加的GB300訂單，拉貨動能可望延續至第四季；此外，雙鴻水冷板已於6月重新送交輝達驗證，若順利通過，最快第四季小量出貨Vera Rubin水冷板。(新聞來源 : 工商時報一簡威瑟／台北報導)