《基金》主動投等債ETF人氣上升 00985D受益人數暴增91%

【時報記者張佳琪台北報導】債券資產一直以來擁有不少支持者，隨著ETF市況的熱絡，債券ETF也受資金青睞。盤點市場上4檔主動式投等債ETF，最新年化配息率至7.5%左右，其中，主動貝萊德優投等（00985D）最新月配息0.061元，主動復華金融債息（00986D）月配息0.09元，換算年化報酬率分別達7.48%、7.55%；00985D則連3次配息年化配息率達7%以上，穩健表現。 觀察受益人數變化，根據集保資料，統計近三個月以來4檔主動式投資級債ETF中，僅00985D受益人數維持正成長，受益人數由1,182人增加至2,261人，大增1,079人，增幅高達91%，接近翻倍；主動聯博投等入息（00980D）、主動富邦動態入息（00982D）與主動復華金融債息（00986D）同期受益人數則下滑。 理財專家指出，債券殖利率來到相對高檔，以及全球貨幣政策分化、AI產業帶動的發債潮，讓債券市場投資契機再度受到關注，也讓固定收益資產進入主動選債建構投資組合的黃金時代。從全球投資等級債殖利率與未來5年年化報酬率交叉分析相關係數，未來一年全球投資等級債報酬率有機會達到6%至7%的水準，其中，票息收入為主要報酬來源，反映出債市投資現階段由收益驅動，如何挑選高品質且具收益吸引力的投資等級債，將是ETF配息與報酬表現的關鍵。 近日債券ETF新一輪的配息時程陸續出爐，想參與主動貝萊德優投等（00985D）最新配息0.061元的投資人，最後買進日為9月16日。另外，主動聯博投等入息（00980D）最新配息0.114元、主動富邦動態入息（00982D）最新配息0.052元，兩檔年化殖利率各為6.83%、6.47%，也已公告9月配息時程，最後買進日皆為9月15日。主動復華金融債息（00986D）配息0.09元則於9月17日除息。 除了年化配息受矚目，市場資金近年來高度集中於少數大型科技股，使得股票市場評價面相對偏高，相較之下，部分優質投資等級債券提供具競爭力的收益率水準，讓投資人能透過不同資本結構參與企業成長機會。加上兼顧收益與品質的固定收益配置策略，也有助於提升投資組合的穩定性與抗震能力。 法人提醒，挑選主動式投資級債ETF，可留意是否主要布局全球投資等級債，達到分散布局與掌握各市場機會的雙重優勢，另外亦可注意是否搭配AI輔助選券，透過量化篩選與AI模型更有助於達到超額報酬機會。