《基金》聯博00984D規模衝高 國內首檔破百億主動式債券ETF

【時報記者張佳琪台北報導】台股AI題材熱度高，主動式台股ETF搶盡風頭，不過，主動式債券ETF也有捷報。根據證交所截至8月28日統計資料，00984D主動聯博全球非投ETF規模突破百億元達101.24億元、受益人約1.32萬人，成為目前台灣規模最大的主動式債券ETF，同時也是國內首檔規模突破百億元的主動式債券ETF。 聯博00984D於今年1月成立，成立初期規模僅14.9億元、受益人2,328人；截至8月27日，規模已達105.5億元、受益人約1.32萬人。短短約七個月，規模是成立初期的約7倍，受益人數是成立初期近6倍。在今年市場焦點高度集中台股ETF之際，00984D規模與投資人數同步快速攀升，反映出投資人對主動式債券ETF的關注度持續升溫。 今年台股在AI浪潮帶動下持續攻高，隨著指數來到相對高檔，企業財報、利率、政策及國際資金動向，都可能加大市場波動。此時投資配置除了掌握股票成長機會，如何增加不同收益來源、降低投資組合過度集中於股票市場的風險，更顯重要。 聯博投信指出，非投資等級債券相較股票具有較低波動特性，同時因承擔信用風險，因此具備相對較高的收益機會。對已持有股票部位的投資人而言，非投資等級債券可作為股市之外的收益型資產，增加投組收益機會，也提供平衡整體波動的配置選擇。 不過，收益率較高並不代表所有非投資等級債券都值得投資，當全球利率、景氣循環及企業信用條件快速變化，不同產業與企業的信用風險也可能拉大。相較被動追蹤指數，主動管理可依市場環境快速調整信用評等、產業與個券配置，透過基本面研究尋找收益機會，同時避開信用風險升高的標的，在多變市場中增加投資組合調整的彈性。 00984D主要布局全球非投資等級債券，並保有投資等級債券酌量配置彈性，透過聯博全球信用研究資源進行主動選債與風險管理。聯博投信表示，台股與AI仍是今年重要投資主軸，當股市處於相對高檔、波動增加，不少投資人思考股票之外的配置，非投資等級債券兼具收益機會與相對股市較低波動特性，搭配主動管理的彈性，是投資人在股市之外的收益來源，亦平衡投組波動。