《基金》9月全球股市 陸股、日股表現可期

【時報-台北電】統計顯示近十年9月全球主要股市平均表現跌多漲少，但仍有五個股市維持正報酬，分別是深圳綜合1.02％、日本0.99％、上海綜合0.89％、巴西0.29％、新加坡0.17％，整體來看亞股相對佳。市場法人表示，歐美景氣維持成長態勢不變，加上第四季消費旺季到來，均有利亞股上漲，不妨趁機布局日本與陸股為首的相關基金。 益東方盛世基金經理人洪玉婷指出，日本政府持續透過政策措施來促進經濟與產業發展，包括AI與半導體、國家安全、數位資安等17項戰略領域等備受關注，此外，日本企業公司治理改革，資金也轉向股利發放、在投資與併購，有助未來企業獲利品質改善，在日本企業營運成長加速、獲利預估值持續上修，也帶動日本股市表現。 整體來看，在政策面、企業治理面皆朝正向發展，有望推動日本經濟與產業發展的正向循環，後市表現值得留意。在類股方面，可持續關注AI科技、金融、內需、工業、原物料等類股表現。 中信日本半導體（00954）經理人許家瑜分析，輝達本季資料中心營收達890億美元，年增117％。其中Hyperscale營收490億美元，年增102％，ACIE營收400億美元，年增138％，成長速度明顯領先大型雲端客戶，顯示AI需求正由少數大型CSP逐步擴散至企業客戶、AI新創等更多元應用領域。 輝達預期明年營收仍將成長70％，同時指出該展望為受限於供應鏈供給限制，反映AI需求成長幅度實際上高於目前供應鏈可支應的水準，也凸顯先進封裝、記憶體、IC載板及AI基建等相關供應鏈的重要性與成長潛力。 國泰日經225（00657）基金經理人游凱卉認為，AI商機不只晶片受惠，日本在半導體設備、測試及關鍵電子零組件等領域同樣占有重要位置，隨全球AI基礎建設持續升級，相關需求可望同步擴大。00657主要持股包括愛德萬測試、東京威力科創、軟銀集團及TDK等，布局與AI、半導體及科技發展趨勢具有高度連結。(新聞來源 : 工商時報一魏喬怡／台北報導)