《研究報告》亞股帶飛 海外股票基金旺

【時報-台北電】儘管近期國際股市波動劇烈，但全球經濟仍舊保持溫和增長、企業獲利強韌，及AI產業需求強勁，今年來全球主要股市仍多維持正報酬，投信法人指出，今年除美股四大指數於先前屢寫新高，亞股中的日股、韓股更強勁，帶動海外股票基金績效表現，其中亞洲股票型基金平均上漲38.44％最優，日本股票型上漲24.95％、大中華股票型上漲22.79％，也相當亮眼。 群益東方盛世基金經理人洪玉婷表示，日股基本面維持穩健，企業獲利具備支撐，待市場去槓桿壓力逐步消化，走勢可望回穩。在題材方面，包括政策受惠題材之AI、半導體、國防等戰略產業前景可期，此外，因應工資調升、物價持穩，消費意願可望提升，亦有利於內需成長動能，相關類股表現可留意。 中信日本半導體（00954）經理人許家瑜認為，隨輝達Vera Rubin平台全面投產，並已獲主要客戶訂單，加上雲端產業累積訂單規模突破2兆美元，顯示全球AI基礎建設投資仍在加速擴張，AI產業長期成長趨勢依然明確。 國泰大中華基金經理人黃維泰分析，近期AI投資主軸明確，輝達最新財報及展望持續反映強勁AI運算需求，市場關注焦點由單純的GPU需求，進一步擴散至先進製程、ASIC、高階PCB、CCL、散熱及測試設備等供應鏈。 尤其隨著AI伺服器朝向高運算效能發展，對高速傳輸、高階載板及散熱規格要求亦同步提升，帶動相關零組件需求升級，布局聚焦半導體業、電子零組件，如台光電、台積電、欣興、致茂、聯發科及環球晶等，即AI基礎建設持續擴張趨勢高度連動。 群益中國新機會基金經理人謝天翎強調，雖然近期大陸股市受到國際股市去槓桿的影響，表現遭受波及，不過整體而言，在大陸官方政策加力穩經濟，尤其在政策持續聚焦人工智慧及高端製造，科技與工業製造可望延續良好的成長動能，加上全球AI投資熱潮增溫，需求也逐步外溢至中國供應鏈，相關產業表現值得期待。(新聞來源 : 工商時報一魏喬怡／台北報導)