《研究報告》台股ETF 雙主軸漲聲響

【時報-台北電】台股AI供應鏈獲利大爆發，帶動上市櫃企業第二季整體稅後純益首度突破2兆元大關，攀升至2.08兆元、年增達1.7倍，分析師紛紛上修台股次產業獲利成長預估，記憶體高達驚人的3,563％，法人表示，企業獲利躍增，台股5萬點不是夢，建議短線拉回整理布局高純度的「IC設計＋記憶體」雙強組合台股ETF，掌握長線行情。 台新台灣IC設計（00947）研究團隊表示，AI需求持續熱絡，CSP業者持續上修資本支出，預估年增98％，2027年再成長50％，DRAM、NAND Flash合計占資本支出比重，將由今年47％大幅攀升至明年68％，相關業者獲利成長持續強勁。 第二季台股企業獲利年增率翻倍，創疫情復甦以來最佳水準，台股企業獲利上修循環迄今已延續33個月，創歷史最長上修期間。AI投資狂潮持續，AI軍備競賽尚未停止，預期未來將持續再上修，意謂台股多頭架構將延續，可望繼續創高峰。 玉山台灣市值動能50ETF（009803）經理人蔡長琛指出，短線利空因子仍聚焦在美債殖利率偏高、壓抑科技股估值及波動放大，還有美伊地緣政治風險反覆。但資金短期輪動不影響AI概念股的長多格局。隨美國期中選舉倒數，近期川普支持率下滑，政策壓力指數攀升至近期高點，根據過往經驗，短線川普政策態度軟化機率上升，地緣政治風險緩解將有望推動市場情緒回溫，為後續股市反彈提供契機，資金將續回補AI科技族群。 台股技術性修正壓力近尾聲，股市回歸基本面驅動，ETF挑選建議挑選市值型股票，以AI、半導體相關成長型標的擔任進攻引擎，並輔以金融、低基期科技股等防禦性標的，強化ETF走勢韌性。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文／台北報導)