《基金》成長性、稅負優勢誘因大 台股基金成大戶新寵

【時報-台北電】全球金融市場今年波動加劇，基金大戶反而加快資產配置腳步。根據投信法人統計，平台投入成本達1,000萬元以上的大戶，今年前七月申購金額較2025年同期大增170％，顯示市場震盪不僅沒有澆熄投資意願，反而促使大戶加速調整資產配置。 根據鉅亨買基金資料顯示，從資金流向來看，大戶今年明顯降低境外基金與債券、平衡型基金配置，資金加速轉進境內股票型基金。2026年前七月，境內基金申購占比由2025年同期約35％升至64％，股票型基金占比由63％提高至81％。其中，境內股票型基金申購金額占全部申購約56.3％，成為今年大戶最主要的資金去處。 資金布局方向，大戶集中於台股，今年前七月境內股票型基金申購中，台灣股票占73.9％、資訊科技股票占12.1％、台灣中小型股票占5.4％，前三類合計達91.3％，較2025年同期的78.0％明顯提高。 鉅亨買基金總經理張榮仁表示，除了產業趨勢與成長性，稅務效率也成為高資產客戶調整資產配置的重要考量。依現行規定，台灣投資人贖回境內基金所產生的利得免納所得稅，也不計入最低稅負基本所得額；即使基金實際投資海外股票，投資人持有的仍是境內基金，因此適用境內公開募集基金的相關稅務規定。 相較之下，境外基金贖回利得屬海外所得，達一定門檻時可能涉及申報及最低稅負。對已有海外所得或長期布局海外資產的投資人而言，透過境內基金參與全球市場，不僅能維持全球配置，也能讓稅務處理相對單純、更具配置彈性。 今年高資產客戶並非避開波動，利用震盪重新配置資產。從申購金額大增、境內股票型基金占比攀升，到資金聚焦台股與科技，可見大戶仍積極尋找成長機會。AI仍是長期產業主軸，台灣也具備完整科技供應鏈優勢；在追求報酬之餘，大戶也更重視風險與稅務效率，境內股票型基金因此成為今年資金重新配置的重要選項。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文／台北報導)