《基金》AI超級循環點火 台股Q4看旺

【時報-台北電】AI滲透速度遠快於過去任何科技革命，PC花了近20年才滲透全球家庭，手機也歷經10年以上才普及全球，但AI模型與相關應用在5年內已快速滲透企業IT架構、軟體開發流程、行銷決策、金融分析、生產製造等。投信法人認為，AI超級循環之下，第四季旺季可能更旺。 台新臺灣AI優息動能ETF基金（00962）研究團隊指出，科技景氣重心從消費性電子轉向AI資本支出，形成「結構性超級循環」，分析師預估台灣AI相關供應鏈今年在高基期下仍保持20％～60％的盈餘高成長，建議優先布局聚焦AI優息動能ETF，既可掌握上漲先機，又可獲取較佳息收。 AI正在重塑科技產業的景氣循環，由過往3～5年的硬體換機週期轉為12～18個月的技術平台更新週期，如輝達的AI GPU每隔12～18個月推出新世代平台。由於AI滲透速度甚於以往，改寫了科技產業淡旺季格局，使得第四季旺季更旺，估計明年第一季也將淡季不淡。 統一投信投研團隊表示，台股在基本面與資金面改善支撐下，短線雖可能因指數反彈幅度擴大而轉入震盪，但AI仍是盤面最具能見度的成長主軸。 隨第四季NVIDIA Rubin及Google TPU平台可望進入放量階段，供應鏈規格升級題材將持續發酵，散熱、電源供應器、ABF載板、CCL、光通訊及AI伺服器組裝等族群，可望成為資金回補與輪動焦點。尤其先前股價已歷經修正的AI概念股，若輝達後續財報與展望持續確認雲端業者資本支出動能，將有利市場重新評價台廠AI供應鏈的營收與獲利成長潛力。 主動群益科技創新（00992A）經理人陳朝政認為，先前受到AI獲利疑慮、聯準會政策立場偏鷹等影響致使台股走勢震盪，不過短期修正反而有助於消化過熱籌碼，為後續行情蓄積動能。 台灣經濟動能依然強勁，AI產業前景樂觀，包括晶圓代工、ASIC、散熱、伺服器等相關需求具備高能見度，整體AI供應鏈仍處於上升週期，後市表現仍值關注。(新聞來源 : 工商時報一巫其倫／台北報導)