《熱門族群》半導體展助攻 矽光子族群開趴

【時報-台北電】SEMICON Taiwan 2026國際半導體展9月將盛大登場，矽光子國際論壇則於8月31日搶先登場，由台積電（2330）、日月光投控（3711）兩大半導體龍頭領軍，攜手Marvell、Lumentum等國際大廠同台。 法人指出，隨磷化銦（InP）供應吃緊、美國光模組禁令題材升溫，矽光子族群有望再度「發光」，IET-KY（4971）、華星光（4979）、上詮（3363）、穩懋（3105）等指標股蓄勢待發。 SEMICON Taiwan 2026將於9月重磅登場，預期將聚焦AI半導體、HBM及矽光子三大關鍵技術，其中矽光子國際論壇將提前登場，此次論壇預計將集結聯電、Marvell、Lumentum及美國矽光子獨角獸Lightmatter等大廠，議題橫跨AI互連、先進封裝、光學互連與光子運算，完整勾勒矽光子從技術開發走向量產的產業鏈藍圖。 受惠800G、1.6T光收發模組需求成長，台灣光通訊供應鏈業績強強滾，股價同步沾光，IET-KY 20日亮燈攻漲停，創近三個月來收盤新高，統新、眾達-KY、華星光、環宇-KY也漲幅均超過5％。然法人認為，矽光子族群長線趨勢正向，但前波累計反彈幅度已大，後續須提防部分漲多指標股賣壓出籠。 而針對本次矽光子國際論壇，富邦投顧董事長陳奕光則指出「三大關鍵」，首先，先前市場一度傳出輝達（NVIDIA）共同封裝光學（CPO）導入時程延後，但目前看來量產進度仍按計畫進行中；第二，美國擬禁止中國製的光通訊模組，台灣光模組廠可望擔綱Vera Rubin「非紅供應鏈」關鍵角色；第三，光通訊架構正已開始自近封裝光學（NPO）推進至CPO技術，預期台廠上中下游供應鏈2027年起業績將顯著增溫。 展望後市，法人分析，除SEMICON展覽題材助力外，矽光子還有「三大利多」助攻：首先，美國光模組禁令可望上路，台廠將接獲轉單；其次，AAOI、Lumentum等大廠財報優於預期，顯示AI光通訊需求正加速轉化為實質營收與獲利；第三，隨輝達（NVIDIA）Rubin平台、博通Tomahawk 6交換器陸續導入CPO技術，矽光子商轉進程加速，產業成長動能升溫。(新聞來源 : 工商時報一鄭郁平／台北報導)