《金融》三商銀財管策略 轉向股債平衡

【時報-台北電】隨著全球股市處於高檔、美國升降息趨勢仍不明朗，公股銀調整財富管理銷售策略。其中，考量股市累計漲幅已高，為防範市場回檔追高風險，基金推廣重點將由台股型轉向「平衡型基金、多重資產相關基金」，協助客戶兼顧收益並提高資產抗震力。 外國債券部分，上半年因美國聯準會降息時程反覆、部分客戶持觀望態度，多較去年同期微幅衰退。目前外國債主要買盤集中在50至60歲、具備資產規模的穩健型客群，平均每筆承作金額約為新台幣200萬元，多以退休規劃與固定收益為目的。 面對各國利率環境不一，商品結構迎來顯著調整。今年以來銷售熱絡的短天期政府債券預期吸引力將下滑，接下來的外國債銷售重心將轉向5至10年期的「中期投資等級債券」，主要是利用中期債券較佳的價格彈性，幫助客戶鎖定穩定配息，更能積極爭取潛在的資本利得，降低整體投資組合的波動。另在市場利率仍維持相對高檔的環境下，將持續推廣高信評及優質發行機構的國外債券商品，協助客戶長期資產配置與風險分散。 第一銀行在基金及國外債券方面，配合金融環境及市場趨勢，精選高評級、穩定高配息等固定收益之基金及債券標的，另聚焦攻守兼備的平衡型基金等理財商品，並隨市場環境變化，動態調整符合當前趨勢及具投資潛力標的。 華南銀行主管分析，展望下半年，隨市場利率及經濟成長趨勢逐漸明朗，預期資金將回流至固定收益商品，將持續推出具市場競爭力的外國債，並鎖定高資產客群。彰化銀行優先建議布局投資等級債券商品，在兼顧穩定配息與潛在資本利得的同時，協助客戶降低投資組合波動。臺灣企銀收益型資產銷售重點相對穩健的平衡型及多重資產等固定收益型基金，同時搭配高信評且短年期外國債為主。(新聞來源 : 工商時報一孫彬訓／台北報導)