【時報-台北電】AI伺服器帶動ODM廠業績爆發，內外資繼看好廣達（2382）、緯創（3231）後，金控旗下投顧研究機構最新指出，仁寶（2324）伺服器業務可望取得ASIC訂單，升評「買進」、目標價55元；高盛證券則持續看好緯創前景，維持「買進」投資評等。 仁寶第二季營收2,383億元，季增18％、年增32％，筆電出貨量為620萬台，季增5％，動能來自PC／NB出貨量優於預期，且單價提升；另外，伺服器產品營收比重從5％提升至高個位數，主要來自NeoCloud的強勁需求。 金控旗下投顧研究機構指出，根據仁寶經營管理階層提出今年伺服器營收比重可望達10％看法，與前次預期相同。不過，在客戶需求持續強勁狀況下，預期2027年伺服器營收比重將達30％～40％。 法人認為，仁寶除了既有客戶外，下半年陸續切入NeoCloud供應鏈，且2027年開始有機會切入美系CSP ASIC L11組裝供應鏈，推測仁寶可能在未來幾周確認該訂單，預期初期出貨分額落在10％，但該客戶的量體巨大，將為仁寶帶來龐大營收，預估仁寶今年、2027年伺服器營收900億元與2,888億元，年增108％、221％。 法人推估，仁寶今年每股稅後純益（EPS）1.93元，比去年增加4成，2027年EPS上看3.66元，年增率更是直逼9成。 緯創7月營收年增61％、至3,080億元，大幅超乎預期，高盛證券指出，主要反映來自新興雲端服務商與企業客戶AI伺服器機櫃需求強勁，抵銷產品新舊機種轉換所帶來的影響。 高盛指出，緯創受惠新一代GPU AI伺服器機櫃將第四季進入量產，帶動單位售價提高，加上公司客戶基礎持續擴大，看好營收至年底將呈現逐月成長。另一方面，儘管PC因提前拉貨影響，下半年出貨量可能較上半年衰退；不過，高盛強調，AI伺服器機櫃的強勁放量，可望抵銷PC業務負面影響。(新聞來源 : 工商時報一簡威瑟／台北報導)