《熱門族群》被動元件龍頭國巨、華新科雙漲停 入列MSCI禾伸堂齊高歌

【時報記者葉時安台北報導】被動元件龍頭國巨*(2327)、華新科(2492)周四雙雙攻鎖漲停，臺慶科(3357)、光頡(3624)、信昌電(6173)、蜜望實(8043)、凱美(2375)等亦強漲半根漲停以上，入列全球小型指數成分股的禾伸堂(3026)也一度直逼752元漲停價。雙龍頭國巨、華新科今年8月反彈累積上漲31.87%、45.18%，被動元件前景續亮？被動元件市況，需求強勁，且供給偏緊有助報價維持高檔，相關供應鏈營運有望受惠。國巨BB值高至2.2，華新科BB值也已攀升至1.8，後續量價同步可期。 AI伺服器功耗持續提升，帶動高階MLCC需求快速成長，加上日韓廠產能轉向AI與車用市場，供給偏緊有助報價維持高檔，相關供應鏈營運有望受惠。 輝達Vera Rubin下半年量產帶動被動元件用量加大，CSP新ASIC平台陸續投產，預期被動元件供需持續吃緊，被動元件需求持續強勁，全球MLCC龍頭村田、MLCC大廠太陽誘電先後因AI需求超乎預期調高全年財測目標，台系廠商受惠外溢訂單，大廠國巨更同步證實愈來愈多客戶希望透過長約鎖定未來半年、甚至數年的供應，國巨第二季底接單出貨比(BB Ratio)從第一季的1.5大幅跳增至2.2，華新科BB值也已攀升至1.8，訂單能見度已看至年底，甚至更遠，華新科也持續擴產。 被動元件大廠訂單滿手，產品價格也因應成本而可望持續調升，助力後續營運表現。針對漲價方面，華新科董事長焦佑衡認為，主因成本異動，各種材料、人力、周邊等因素拉提，如蓋個廠房都變貴、稀土取得相關材料相當困難，這是反映一個成本的變動，故漲價是勢在必行的趨勢。國巨也提到，若原物料成本持續上漲，也不排除再度啟動價格調漲。MLCC大廠三星電機從8月1日起全面調漲MLCC售價30%，太陽誘電傳自9月1日起調漲MLCC價格，並表示價格調漲也無法保證交期符合要求。