《基金》市場震盪成常態 平衡基金保平安

【時報-台北電】7月全球市場再陷震盪，投資氣氛偏審慎，但統計主要平衡型基金受惠新台幣貶值，全球平衡型基金以0.68％漲幅居前，美國平衡型及新興市場與亞洲平衡混合型則分別下跌0.16％及3％，投信法人建議，面對市場震盪加劇成常態，平衡布局保有助降低衝擊風險。 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人陶德．布萊頓表示，今年以來主要受中東地緣政治緊張與人工智慧相關預期反覆修正所影響，市場波動加劇。整體基本面仍具支撐力，包括企業盈餘預期持續上修，以及美國經濟數據展現韌性。若股市因短期不確定延續而持續波動，將為高品質企業帶來更佳布局時點，建議維持產業分散，非集中單一題材。 東方匯理投資研究院主管Monica Defend指出，投資人在現今市場面臨挑戰，包括央行獨立性備受考驗、通膨走勢反覆及市場集中度風險日益升高。新局勢下，最理想投資組合應具備抵禦不同市況韌性，包括分散貨幣風險、投資實體資產與黃金。 可選擇性調整風險資產配置，而非全面轉向防禦。隨著市場和政策決策日益受地緣政治、通膨與集中度風險主導，投資組合應建立在收益、獲利韌性、定價能力、流動性、分散配置，以及掌握戰略自主、地緣格局重組與AI實體應用等長期成長趨勢之上。 台新收益領航多重資產基金經理人謝夢蘭認為，採多重資產基金布局方式降低單一產品或市場的波動度，股市方面，聚焦具備AI實質變現能力與穩定獲利支撐的類股，包含記憶體；區域上，以基本面相對強勁的美國、韓國、台灣、日本為主；產業上，涵蓋半導體、記憶體、光通、工業。債券方面將以短天期公債為主軸，作為分散風險的工具。 景順大中華及東南亞機構業務主管陳嘉妃強調，總體經濟環境仍充滿不確定性，多數全球資產類別在去年至今年，整體表現仍相對穩健。風險管理固然重要，但透過多元且具策略性資產配置，仍是達成報酬目標的關鍵。(新聞來源 : 工商時報一孫彬訓／台北報導)