【時報-台北電】7月美股費城半導體急跌，波段跌幅高達23.61％，國內半導體股同步下殺，市場憂心半導體股轉入熊市，投信法人認為，美四大雲端巨頭陸續公布最新財報後，AI資本支出金額續增，顯示AI需求暢旺，中長線成長趨勢不變，7月半導體股整體急跌，可視為階段性高點修正觸底，建議著眼AI中長期成長潛力，8月分批布局半導體相關ETF或基金，迎第四季台股作夢行情。 台新臺灣半導體30（00904）經理人張意聆表示，7月半導體股大跌後急彈，反映AI進入獲利驗證期，引發資金流出高資本支出的科技股，半導體股價也陷入修正，不過，觀察美科技巨頭最新公布的財報，像CSP雲端龍頭企業，仍維持新增AI資本支出計劃；同時，CSP財報內容中，AI投資也有反映公司獲利成長跡象，顯示科技大廠新增AI投資，有助於持續創造高於資金成本的價值。 目前科技大廠的AI建置處於技術投資初期，今年算是爬坡期，對於預估未來AI收入及生產效益將於明年滯後顯現，預估半導體股價短期內，仍將受高到利率、AI商業化驗證壓抑評價，不過進入8月起至今年底，只要美國利率緊縮預期降溫，資金壓力緩解，半導體股估值有望快速修復。 中信關鍵半導體（00891）經理人張圭慧指出，當市場因短期消息面波動而出現修正時，反而提供投資人以較合理價格逐步累積優質產業部位的機會，主要是AI持續驅動全球科技創新的大趨勢下半導體產業的長期成長動能仍值得關注。投資人可透過半導體主題ETF逢低布局，或採定期定額方式，有助降低擇時風險，也能掌握產業長線成長及複利效果所帶來的投資機會。 富邦台灣半導體ETF（00892）經理人陳?吉強調，短線而言市場仍可能受到國際政經情勢及資金面波動影響，但只要企業獲利持續成長、AI需求維持強勁，台股半導體族群仍將是推動大盤的重要引擎。 陳?吉也建議不必過度預測市場高低點，可以透過聚焦台灣半導體龍頭的ETF，採取分批布局或定期定額策略，掌握AI長線發展帶來的投資契機。(新聞來源 : 工商時報一巫其倫／台北報導)