《盤前掃瞄-基本面》中砂、宇川精材營運動能強；聯亞H1 EPS達7.75元

【時報-台北電】基本面： 1.前一交易日新台幣以32.246元兌一美元收市，升值3.2分，成交值為13.86億美元。 2.集中市場12日融資增為5480.84億元，融券減為201947張。 3.集中市場12日自營商買超87.01億元，投信買超22.76億元，外資買超110.21億元。 4.AI、高效能運算（HPC）推升先進製程與先進封裝需求，加上中東局勢牽動能源、物流及石化原料成本，中國大陸強化鎢等戰略礦產出口管理，半導體供應鏈漲價效應持續擴散。法人指出，設備、特化材料等也逐步向客戶反映成本，從矽晶圓、特殊氣體、電子級化學品到製程耗材有望全面受惠，中砂（1560）、宇川精材（7887）營運動能尤其受到市場關注。 5.聯亞（3081）12日舉行法說會，第二季營收12.21億元，季增35％、年增121％；毛利率攀升至57.45％，營益率46.89％，稅後純益4.68億元，季增48％、年增384％，每股稅後純益（EPS）4.62元，營收、獲利同步大幅成長。累計上半年營收21.26億元，年增111％，營業利益9.46億元，年增388％，稅後純益7.86億元，年增465％，EPS 7.75元。 6.AI伺服器散熱需求續強，奇鋐（3017）第二季營收、獲利雙創單季新高，單季每股稅後純益（EPS）攻上24.37元，上半年EPS達44.54元，亦創同期新高。奇鋐於法說會表示，隨多項產品陸續量產，第三季營運可望優於第二季，第四季更將迎來液冷大規模出貨，下半年優於上半年方向不變。 7.散熱股王健策（3653）受惠均熱片需求強勁成長，第二季營收、獲利及毛利率同步改寫歷史新高，單季每股稅後純益（EPS）賺逾一股本、達15.80元。法人認為，隨NVIDIA新平台持續放量，加上ASIC伺服器需求快速升溫，均熱片產品比重可望持續提高，下半年營運動能仍強，2027年新一代平台規格升級，將進一步推升產品單價及獲利能力。 8.偉訓（3032）AI布局進入收成期，AI相關業務已占本業營收25％，其中伺服器機櫃上半年開始出貨，下半年出貨量將進一步提升。公司表示，目前正攜手國內AI伺服器系統商開發AI水冷機櫃，與CSP合作的新一代ASIC、DPU散熱模組，以及AI工作站高瓦數電源，均預計第四季陸續量產，為下半年營運增添動能。 9.功率元件導線架廠界霖（5285）上半年稅後純益2.05億元，不僅較去年同期大增逾3倍，更已遠超越去年全年1.56億元，每股稅後純益（EPS）2.01元；展望下半年，隨車用需求回溫、AI伺服器新品放量，加上漲價效益將逐步發酵，公司看好營運可望逐季成長，法人預期該公司今年每股稅後純益將自4元起跳，全年營運成長樂觀。 10.受惠半導體、自動化及AI產業訂單持續增長，上銀集團旗下上銀（2049）、大銀微系統（4576）訂單能見度看到明年第一季。上銀第二季EPS為2.4元、上半年EPS回升至4.03元；大銀第二季EPS為0.96元、上半年EPS達1.92元，皆寫同期新高，下半年營運審慎樂觀看待。(新聞來源：工商時報、財經內容中心綜合整理)