《大陸金融》陸光模組三雄 單日市值暴跌

【時報-台北電】美國政府4日傳出，擬禁止進口包括光模組在內的中國製新型號資料中心零組件，消息一出隨即引發陸股光模組概念股劇烈震盪，中國光通訊三雄的合計市值盤中一度蒸發高達人民幣（下同）1,289億元。 截至5日收盤，光通訊三雄的中際旭創收跌7.27％，新易盛跌5.29％，天孚通信則逆勢上漲2.29％。三家企業合計市值單日蒸發1,146億元。 這項衝擊產業鏈的禁令源於美方對AI基礎設施的安全考量。路透4日報導，美國聯邦通訊委員會（FCC）正著手起草新規，打算禁止美國進口中國製新型號資料中心零組件，主要鎖定新型光纖收發器（optical transceiver），目的是防止數據外洩或美國資料中心遭到干擾，相關禁令可能在2026年內上路。 陸媒引述中關村信息消費聯盟理事長項立剛指出，光收發模組是一種小巧但關鍵的硬體，主要利用光纖技術來傳輸和接收數據。新型號可能指的是傳輸速度更快、功耗更低的光模組。由於AI數據中心消耗大量能源，這類模組正變得愈發重要。 第一財經報導，針對市場傳聞，相關業者迅速出面說明，強調實際影響視禁令是否上路而定。 儘管業界高度關切，但部分機構認為該禁令落實的機率較低。國泰海通通訊團隊指出，光通訊高度依賴全球化生態系，實施「一刀切」限制的機率極低。 澎湃新聞引述業內人士分析稱，從全球行業格局來看，美國AI基礎設施的建設離不開中國光模組。目前全球前十名光模組廠商中，中國企業占據七席，出貨量占比高達70％，而美國本土廠商在產能和技術先進性上均存在不足。若無法獲得中國產品，正處於加速期的美國主要雲廠商AI基建進度將大受影響。因此，美推出嚴格禁令的機率較低。 此外，上述三家中國光通訊巨頭企業，近年為了降低地緣政治風險，早已加速進行海外產能布局。其中，中際旭創泰國工廠目前已具備全面交付能力。天孚通信也正在加快泰國、中國多個生產基地的場地建設與擴充產能。新易盛泰國二期工廠則持續擴產，並已規劃2027年以後的產能。(新聞來源 : 工商時報一蘇崇愷／綜合報導)