《各報要聞》AI趨勢不變 外資挺半導體五天王

【時報-台北電】台股上市櫃企業財報季如火如荼展開，儘管市場波動劇烈，花旗環球證券指出，不少半導體供應鏈在本次法說會中上調營運展望、增加資本支出，或表示明年AI需求能見度進一步提升，再次印證AI基礎建設投資仍處擴張初期觀點，半導體台積電等五大天王將持續受惠大趨勢。 觀察美國大型雲端服務供應商AI資本支出，儘管短期自由現金流（FCF）承受壓力，然財報再次證實，AI基礎建設投資仍在持續加速。半導體族群中，外資點名晶圓代工的台積電、聯電，封測代表為日月光投控，聯發科、創意則把握ASIC動能加速商機，五大廠受惠AI浪潮趨勢明顯。 另外，考量AI基建投資才在初期，花旗環球證券台灣區研究部主管陳佳儀認為，未來受惠範圍將不僅限於運算領域，也會逐步擴大至網路、電源等相關領域。 花旗環球說明，台積電身為全球晶圓代工龍頭，受惠先進製程需求持續強勁，以及CoWoS先進封裝產能吃緊，地位無庸置疑。晶圓代工二哥聯電則開始透過矽光子與AI電源IC等特殊製程，切入AI供應鏈。 其中，聯電在第二季財報公布後，內外資看好共識度攀升到過往新高，不只花旗環球，包括野村、廣發、摩根士丹利、瑞銀、麥格理證券等，全部給予正向投資評等，中信投顧、金控旗下投顧也升評「買進」，看好矽光子、先進封裝展望更加明確。樂觀股價預期突破2字頭，以麥格理的258元、瑞銀的230元最為耀眼。 另三檔半導體指標股方面，封測族群領頭羊日月光投控，持續受惠於封裝與測試複雜度不斷提升；聯發科穩步擴大AI晶片布局，應用範圍已不再侷限於智慧機，而是進一步延伸至邊緣AI與企業運算；此外，創意則受惠於超大型雲端服務供應商加速採用客製化CPU的商機。 聯發科、日月光投控、創意4日雖都出現反彈後回檔，不過，無損外資對其基本面看好。以市值第二大的聯發科來看，法說會報喜後，外資齊慶賀，大和資本證券升評「買進」，加入大摩、高盛等眾外資擁抱聯發科的多頭陣營。(新聞來源 : 工商時報一簡威瑟／台北報導)