【時報-台北電】台股在台積電法說後迎來重挫，外資單日狂砍近2,000億元，且加權指數狂瀉2,953點，創下台股最大跌點紀錄，近期全球半導體族群出現明顯修正，市場擔憂AI泡沫開始破裂，但基本面惡化的利空有限，多數仍是評價面與籌碼面調整，而非產業趨勢反轉。啟發投顧分析師李俊緯選入美德醫療-DR（9103）、桂盟（5306）、統一（1216）、雃博（4106）及宏碁資訊（6811）等。 首先，台積電法說會繳出亮眼成績單，無論是獲利、營收展望，甚至AI需求預估皆優於市場預期，但股價卻不漲反跌。李俊緯表示，這並非基本面出現問題，而是典型的利多出盡效應，市場早已提前反映相關利多，在股價經歷長時間大漲後，即便法說內容優異，也難推動市場評價持續上修。 其次，全球AI概念股自5月以來漲幅驚人，包括台積電、記憶體、ASIC、AI Server等族群皆累積龐大漲幅，因此近期資金開始進行獲利了結。事實上，不只是台股，包括美國半導體類股與相關ETF近期也同步遭到調節，李俊緯指出，這波修正並非台灣獨有的利空，而是全球AI類股的籌碼調整，許多個股並非因為自身基本面轉弱，而是受到板塊輪動與ETF賣壓所拖累。 李俊緯指出，過去一年，全球四大雲端服務商投入數千億美元擴建AI資料中心，帶動半導體供應鏈高速成長。然而，市場開始思考的是：「資本支出能否延續到2027、2028年」換言之，市場正在重新評估AI資本支出的合理性與產業估值，而非質疑AI的發展方向。 整體而言，李俊緯認為，在全球熱錢充沛以及AI需求未出現明顯轉弱的情況下，將此次全球AI概念股大幅修正解讀為：AI利多出盡、全球性的籌碼調整，以及AI產業評價修正的綜合影響。最後，加權指數只要守住季線，台股依舊維持高檔震盪格局，短線盤整區間暫看42,500～46,500點。(新聞來源 : 工商時報一陳彩玲／台北報導)