【時報-台北電】手機供應鏈迎來新品題材，大立光（3008）受惠高階鏡頭升級並積極布局CPO應用；新日興（3376）則搭上折疊手機供應鏈商機，成長動能可期。 大立光第二季合併營收136.65億元，年增17.07％，本國投顧表示，成長動能來自可變光圈鏡頭、折疊手機等新機種，在CPO方面目前已有Fiber Array（FA）量產客戶，預計取得認證後，預計第三季建置產線，2027年年中量產，而PMLA亦積極送樣中，未來將持續布局其他新產品，為公司再添成長動能。 本國投顧指出，第二季因部分機種良率仍不盡理想，毛利率恢復速度較平緩，雖主要客戶新機種採用可變光圈鏡頭ASP提升，但因生產難度增加，產品初期良率較難控制，短期毛利率仍有壓力，長線將持續開發其他新應用，不排除以FAU模組方式出貨。 本國投顧估，2027年大立光潛望式鏡頭倍數持續提升、鏡片數增加，並導入inner zoom內變焦使遠近對焦解析度增加，鏡組設計難度提升，精度要求也同步提高。 新日興潛在營運動能強勁，與富士康合資成立新公司，切入蘋果供應鏈。本國投顧評估，新日興負責軸承零組件的生產與組裝、鴻海負責後段成品組裝，雖目前分潤方式未定，但新日興將保留合理利潤，預期今年折疊手機貢獻營收比重21％～25％。 至於新日興下半年NB、顯示器（MNT）與穿戴裝置等相關等產品，本國投顧保守看待，但預期大客戶有望於年底前發表折疊手機，依據市場經驗，折疊手機鉸鍊ASP可望達70美元以上，若產品順利出貨，將可帶動營運強勁回升。(新聞來源 : 工商時報一陳彩玲／台北報導)