【時報-台北電】台股7月以來行情陷入高檔震盪、波動加劇，個股追高的風險升溫。法人建議，操作應回歸基本面與中長期產業趨勢，聚焦AI擴張趨勢持續，考量台灣在半導體、關鍵零組件、伺服器代工與散熱等領域居關鍵位置，看好奇鋐（3017）、嘉澤（3533）未來的營收與獲利動能延續。 奇鋐Q2受惠產品組合轉佳，伺服器營收比重拉升至6～7成、水冷零組件生產良率提高及專案進入量產打樣成本降低，市場預期毛利率將跳升至32％，費用率下降，營益率提高至26.8％，且後續季度隨著伺服器比重增加，及CSP客戶ASIC 專案開始量產，獲利率將維持向上趨勢。 此外，奇鋐6月AWS Trainium3伺服器氣冷零組件開始出貨，並觀察到美系客戶GB系列伺服器加單將貢獻在Q3。 法人指出，嘉澤Q2獲利率受原物料成本上升壓抑，尤其以油價帶動塑料價格上漲將於Q2反應。另晶片商CPU供應不及需求、以及嘉澤自身Socket產能陸續擴增，尚未完全滿足終端需求，同時壓抑Q2營收；但仍無損公司中期因CPU趨勢帶來的產品組合轉佳，推升營收獲利增長動能，下半年AMD新平台Venice放量，需求跳升，出貨量增加外，產品平均單價也將較前一代平台進一步成長。整體看，由AMD及Intel CPU需求成長延伸至2027年，預期出貨量也將延續2成以上成長。(新聞來源 : 工商時報一陳昱光／台北報導)