【時報-台北電】台股歷經大幅震盪，12日反彈千點，收復月線關卡，投資專家預估，具基本面成長動能，下半年展望正向的AI供應鏈將成新一波多頭關注目標，散熱雙雄奇鋐（3017）、雙鴻（3324）等值得關注。 奇鋐5月營收158.71億元，月增1.5％，年增60.6％，法人認為，AWS T3氣冷產品5月底才開始進入拉貨階段，因此5月營收尚未完全反映相關貢獻，隨著6月出貨規模放大，預期將帶動單月營收再創新高，支撐第二季營收維持季增逾4％的成長動能。 市場分析，隨著AI伺服器新平台逐步進入量產放量期，奇鋐營運動能預期將由第二季末開始轉強，並延續至第三季後明顯加速。在產品時程方面，ASIC相關液冷產品預計自6～8月起陸續放量出貨，率先帶動水冷供應鏈需求升溫；同時，NVIDIA新一代 Vera Rubin平台相關水冷零組件，預計第三季開始出貨至ODM廠，進一步推升整體出貨動能。 雙鴻5月營收31.39億元，月增10.4％，年增93.8％，符合市場預期。法人分析，公司5月營收較4月明顯回升，主因為4月泰國廠區受當地新年假期影響、工作天數減少，導致出貨短期受影響，5月後已逐步恢復正常產能與出貨水準。 展望後市，預期雙鴻6月CDM產品將重回NVIDIA Vera Rubin相關供應鏈出貨節奏，有望帶動產品組合與出貨動能同步改善。整體而言，在產能恢復正常化與AI伺服器水冷需求持續推升下，營收將呈現逐月走升趨勢。 另外，雙鴻下半年將迎來多項水冷專案同步進入放量階段，除了Vera Rubin平台相關水冷解決方案外，ASIC伺服器客戶亦將陸續導入液冷架構，帶動整體需求擴大；同時，CDU與DIMM Cold Plate等關鍵零組件專案預計下半年逐步放量，產品組合將持續優化，帶動下半年營收、獲利皆維持成長動能。(新聞來源 : 工商時報一陳昱光／台北報導)