【時報-台北電】蘋果供應鏈人氣指標股題材滿滿，軸承大廠新日興（3376）受惠折疊iPhone將面世，獲凱基投顧調升股價預期至272元，臻鼎-KY（4958）、華通（2313）不僅喜迎iPhone備貨旺季，還坐擁AI加速發展大商機，摩根士丹利並將臻鼎-KY推測合理股價升至660元、居外資最高。 隨時序即將邁入第三季，向來是蘋果供應鏈備貨傳統旺季，尤其今年又有市場等待已久的折疊iPhone將登場，部分資金目光已掃向供應鏈受惠股。凱基投顧指出，儘管新日興上半年營運疲弱，但折疊iPhone上市將帶動下半年至2027年營收、獲利顯著攀升。 凱基投顧預估，折疊iPhone今年、2027年出貨量分別達600萬支、1,300～1,500萬支，新日興為主要供應商、訂單比重超過50％，將帶動下半年整體營收較上半年大增176％，2027年營收將年增49％。法人並估計，新日興折疊軸承今年占營收比重45％、2027年為58％，推升2027年每股稅後純益（EPS）至13.58元，年增1.12倍。非軸承業務方面，新日興已開始向自行車與工具機客戶出貨機構件產品，此外，亦切入manifold與通用快接頭（UQD），下半年有望小量出貨、2027年放大提供營收與獲利潛在上檔。 臻鼎-KY除受惠折疊iPhone將發表，摩根士丹利證券指出，臻鼎-KY同時是AI發展中的要角，受惠於光收發模組（transceiver）PCB需求成長與內含價值提升，臻鼎-KY在產業轉向更高速規格的過程中，有機會明顯奪取市占率，是最具吸引力的受惠者。 花旗環球證券觀察，臻鼎-KY受惠AI伺服器、光模組、載板等領域需求，4～5月累計營收已經達成先前估計第二季營收的75％，超乎預期，推估在產品組合更佳與載板價格有利環境下，本季毛利率將來到21.7％。 凱基投顧則指出，臻鼎-KY近期入列台積電先進封裝整合3D Fabric聯盟六家載板供應商之一，預期高雄先進載板廠第三季將出貨CoWoS相關晶片ABF，未來深圳廠亦加入供應行列，賦予市場最高695元股價預期。 華通同樣一邊身為蘋果iPhone供應鏈大將，一邊又大啖AI大趨勢商機。統一投顧指出，4、5月仍處淡季，但6月起美系大客戶新智慧機將逐漸進入量產，加上光模塊與衛星訂單下半年快速轉強，預期華通營收自6月起將逐月走揚，並在產品結構優化下，下半年至2027年獲利年增率會顯著改善。(新聞來源 : 工商時報一簡威瑟／台北報導)