【時報-台北電】美國光通訊廠Applied Optoelectronics（AAOI）日前法說會釋出強勁AI需求訊號，除預估1.6T光模組2027年營收上看20億美元，也透露目前至明年第二季產能已全數被客戶包下，並啟動新一波擴產計畫，搶攻AI資料中心高速升級商機。 法人指出，高功率雷射、InP基板、高階PCBA與MOCVD設備產能全面吃緊，看好相關供應鏈將同步受惠。其中，高功率雷射被視為目前AI光模組最重要瓶頸之一，在需求爆發下，台灣相關磊晶、雷射與光通訊元件供應鏈可望受惠。 市場法人點名，聯亞（3081）、環宇-KY（4991）、全新（2455）等三五族與光通訊磊晶族群受惠。隨光通訊廠陸續擴產，設備端則可關注志聖（2467）、均豪（5443）等自動化設備廠後續商機。 AAOI表示，目前德州Houston廠房面積已由原先13.5萬平方英尺大幅擴增至90萬平方英尺，未來必要時可進一步擴至300萬平方英尺。 同時也規劃供應鏈赴美布局，包括PCBA、SMT與基板供應商，已規劃赴墨西哥與Houston擴產或設立據點，以因應AI光模組快速成長需求。 AAOI指出，目前AI光模組最大瓶頸已從DSP逐漸轉向高功率雷射與材料供應。由於外購雷射幾乎買不到，包括Lumentum與Coherent產能均已滿至明年底，因此，AAOI目前高速光通訊模組出貨，高度仰賴自家雷射產能。 AAOI預期，隨未來採用CPO（共同封裝光學）架構的AI交換器平台朝12.8T、25.6T演進，雷射功率可能由300至400毫瓦提升至500至700毫瓦，將大幅推升高功率雷射需求與製造難度。 在設備端，AAOI強調，真正限制雷射產能的核心是MOCVD設備與整體良率，而非單純機台數量。 AAOI亦透露，目前全球6吋InP基板幾乎只有住友（Sumitomo）能供應，且公司正與非中國供應商討論在德州、台灣或東南亞建立策略聯盟與產能布局。 AAOI並預估，2027年月營收將由原先3.18億美元上修至4.17億美元，Oracle預計第三季起成為10％以上營收占比客戶，顯示AI光通訊需求仍持續高速成長。(新聞來源 : 工商時報一李娟萍／台北報導)