【時報-台北電】台股連日改寫歷史高點，多頭氣勢強勁，投資專家認為，短線籌碼沉澱後重返AI族群，在回歸基本面主旋律後，操作上可關注台達電（2308）、光寶科（2301）等，受惠平台升級商機，出貨動能強勁的個股。 法人指出，台達電於輝達（NVIDIA）GTC大會展示660kW 800V DC電源櫃解決方案，目標今年下半年開始出貨，顯示該架構有望導入VR200平台，並大幅提升單機內涵價值。雖然目前HVDC在VR200仍屬選配，但VR300勢必開始導入，主因隨Kyber架構導入，TDP將達1MW等級，自GB300的136kW大幅提升。 此外，台達電為VR200首家12kW PSU合格供應商，凸顯其技術相對競爭對手更為領先。另在Grey space的持續布局如固態變壓器、燃料電池及儲能系統均有望成為額外長期成長動能。 而在液冷系統部分，市場預估台達電今年及2027年營收將分別達810億元、1,100億元，對比去年為480億元，營運飆速成長；即便考量競爭加劇導致市占率略降，但隨著市場在未來數年朝L2L冷卻邁進，公司將持續作為散熱解決方案的關鍵供應商。 在光寶科部分，光寶科受惠AI伺服器電源需求提升趨勢，今年開始全水冷系統、高功率電源與機櫃將逐步開展，且公司在越南、高雄、美國陸續有擴產規劃，雖今年首季營收因散熱產品遞延，毛利率受IT產品拖累可能不如預期。而高功率PSU放量時間將落在下半年，高階電源與BBU產品則在2027年進入初期階段。 光寶科今年年目標營收雙位數成長，三大業務IT、雲端與物聯網、光電皆展望樂觀。AI伺服器電源將持續作為最大成長動能，預期今年將受惠AI伺服器出貨櫃數強勁年增等趨勢。(新聞來源 : 工商時報一陳昱光／台北報導)