【時報-台北電】台股近期上沖下洗，IC通路股文曄(3036)近3日漲幅卻達14%，董事長鄭文宗法說會上一句「今年會有不錯成長」，法人紛紛發布報告，其中富邦投顧最為樂觀，估文曄今年獲利可望翻倍，挑戰賺2股本，將目標價從181元調升至246元；而玉山投顧更是將評等從「中立」調升至「買進」，同時指出「目前評價偏低」。 文曄去年第4季EPS優於市場預期，以最新流通在外普通股計算，單季EPS達3.31元，全年EPS為10.71元。 富邦投顧看好文曄相關營收強力成長，估首季營收可達4804億元，季成長4成，年增率94%，歸屬母公司稅後淨利60.03億元，EPS估4.75元。 富邦認為，文曄主動動能來自於資料中新客戶訂單強勁成長，旗下Future、策略夥伴日電貿(3090)等綜效擴大，以及半導體產業景氣成長上修至30%以上高水準，估文曄全年合併營收破2兆元、達2兆零423億元，年成長73%，毛利率3.16%，歸屬母公司稅後淨利256.53億元，EPS為20.29元。 玉山投顧則認為文曄受惠AI成長今年營運強勁年增，加上AI晶片及ASIC成長動能強勁，估全年EPS為18.89元，考量過去本益比落在5到17倍，且今年元月營收明顯月增，認為目前評價偏低，給予12倍本益比調升至「買進」，目標價225元。 聯強、大聯大抗跌，想賺價差選文曄 此外國泰、元大、華南也出具報告喊買，國泰估全年EPS為19.17元，將目標價從178元調升至230元；元大投顧估全年EPS17.5元，目標價由155元調升至225元；而華南投顧則估EPS最低為15.19元，目標價由166元調升至198元。 法人指出，大聯大(3702)與文曄、Arrow、Avnet 並列為全球前4大IC 通路商，其業務重心與文曄相似，皆以亞洲市場為主，目前大聯大仍是文曄的主要股東，估大聯大今年EPS約6.2元與去年相當，本益比不到11倍，低於過往5年7-13倍交易區間中緣。 而聯強全年EPS約6.2元，較去年5.2元成長約2成，目前本益比約11.2倍，ROE(股東權益報酬率)為11.5%，高於大聯大的10.5%。 法人表示，IC通路受不少存股族喜愛，文曄連續27年配發股息總計72元；而聯強更是連續33年配息總計92元；大聯大也是連續20年配息51元。其中聯強和大聯大在市場低迷時相對抗跌，文曄則透過併購營收獲利在2025年寫下新里程碑，雖然殖利率可能略低於前2家，但股價成長動能相對較強，適合風險承受度略高，想兼顧資本利得的投資人。(新聞來源：旺得富理財網 王郁惠) ※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。