【時報-台北電】今年以來全球AI產業題材不斷，台美日股市持續創高，反應在國內ETF績效上，可見日股、台股科技與半導體相關ETF展現強勁上漲動力，統計今年以來前十強ETF，報酬率都超過2成，其中兩檔報酬率衝上34％的都是鎖定日本半導體的ETF，其他以台灣半導體、日股ETF居多。 國泰投信ETF研究團隊指出，市場焦點現已從AI軍備競賽轉向AI變現能力，帶動全球科技供應鏈的重新估值，特別是台、韓兩地的科技龍頭在半導體製程與終端裝置零組件供應中扮演關鍵角色，成為AI應用落地的直接受惠者，相關題材也推動囊括記憶體兩大龍頭和台積電的國泰臺韓科技（00735）表現走強，反映出台韓科技核心資產在AI硬體與邊緣AI應用雙驅動下的競爭力持續提升。 「鉅亨買基金」總經理張榮仁表示，全球大型資產管理機構對2026年的看法已出現高度共識，普遍認為AI資本支出將是核心引擎。在區域布局上，張榮仁分析，美國、台灣與日本股市獲得一致偏多評價。美國企業可望進入AI投資收割期，但企業體質差異大，宜透過主動式基金篩選贏家；台灣掌握AI晶片與高階製造優勢，穩居供應鏈關鍵地位；日本則受惠半導體設備與自動化技術，加上匯率條件，有利出口與科技雙軸成長。 看好半導體先進製程、半導體材料、通訊等族群，以及AI應用以及提高生產力族群。隨著各大科技企業積極布局 AI 設備、雲端架構與自研晶片，台灣在製造、封裝、散熱、光電、網路交換設備與高階電路板等關鍵零組件上的角色益發重要，相關供應鏈仍有機會迎來新一輪成長動能。 群益東方盛世基金經理人洪玉婷認為，隨日本新任首相政策逐步落地，日本企業公司治理持續優化，包括降低交叉持股比例、提高現金股利發放以及加大庫藏股回購力道，待企業獲利品質改善，有助日股估值迎來重新評價，仍看到日股於2026年具備上行潛力，在產業方面，建議可持續關注科技、金融、內需消費以及政策受惠題材，如政府提出的17項戰略產業等類股表現。 市場預期今年日本企業獲利有望持續上修，預計成長14％，主要由內需復甦與AI產業推動，及新政府利多政策，日本有望迎來經濟正循環，股市投資前景值得留意。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文／台北報導)