【時報-台北電】台股金馬年首個交易日，台光電（2383）、采鈺（6789）雖雙雙收低，無礙研究機構對其基本面看好程度。群益投顧指出，台光電高速成長態勢不變，產能、財務數據續有上調空間；金控旗下投顧則看好采鈺CPO發展值得期待，重申「買進」投資評等。 台光電元月營收大幅優於預期，主要是重要ASIC伺服器客戶重新開始加單，且面臨上游玻纖、銅箔漲價，皆有向客戶全數轉嫁之能力。同時，隨高階銅箔基板（CCL）占比持續提升、新產能不斷開出，法人看好，今年及2027年維持高速成長態勢不變，上調今年及2027年財務預估。 另外，CCL長線升級態勢不變，投顧研究機構看好，台光電為M9先行者，將於各大AI伺服器採用時掌握重要分額，綜合考量台股本益比提升、台光電產業地位與高階產品進入障礙，調高目標價至2,700元。 采鈺方面，去年第四季營收符合預期，主要受惠智慧機CIS出貨穩定成長與匯率回穩，毛利率也因CIS產能利用率維持在高水位，季增1.8個百分點、至26.6％，較前一季略有回溫。 展望本季，金控旗下投顧指出，根據采鈺經營管理階層觀點，受到季節性與工作天數影響，營收將呈現季減、但可年增低個位數百分點，毛利率則在產能利用率穩定提升、折舊金額下降之下，若匯率穩定，預期上半年毛利率可比去年下半年提升。觀察各事業單位，CIS受惠陸系客戶市占提升，預期在整體智慧機成本壓力升高且不確定性增加之下，智慧機CIS仍可維持穩固需求量和高產能利用率；MOE方面，雖8吋金屬層環境光感測器開始上半年量產，然3D感測器受到客戶換代需求減少，產品組合互有消長之下呈現溫和成長。(新聞來源 : 工商時報一簡威瑟／台北報導)