【時報記者葉時安台北報導】宜鼎(5289)今年1月營收33.31億元，年增307.11%、月增83.73%，受到記憶體價格上漲推動，單月營收再創歷史新高紀錄，並超乎市場預期。本土法人對宜鼎正向看法，維持「增加持股」評等，上調目標價至1100元；日系外資也將目標價給予725元，維持持有買入投資評等。宜鼎周一股價漲停鎖在782元，拚回816元歷史新高價。 宜鼎受惠記憶體價格上漲以及AI解決方案貢獻，日系外資預估，宜鼎今年第一季營收可望季比雙位數成長，AI相關營收占比2026年上升約30%，而根據當前訂單能見度，AI解決方案營收增勢季比走揚，加上快閃記憶體下半年營收可望勝於上半年，宜鼎受此產品組合得益，宜鼎今年毛利率下半年可望優於上半年。 市場緊盯記憶體狀況，DRAM、NAND缺貨態勢將持續，宜鼎客戶結構優異，公司DRAM大型客戶為Switch廠商，終端需求來自美系CSP，即便目前DDR4合約價已上行至1.2美金/Gb以上，相關客戶拉貨動能仍強勁；貨源方面，宜鼎與三星、鎧俠關係緊密，即使產能吃緊，原廠仍將提供一定數量貨源，相對於同業，反而有利於市占率提升；洞察供應鏈調查顯示，宜鼎已與某DRAM原廠簽訂LTA(長期供應/採購合約)，鎖定一定數量之DDR4顆粒，部分價格亦於簽約時鎖定。由於合約簽訂時間為去年第三季，推測鎖定之價格可能將以該原廠去年第四季合約價為基準。在今年2026年DDR4價格將持續上漲下，此合約將有助宜鼎維持毛利率。 記憶體下半年展望尚不明朗，但預計價格維持高檔，但宜鼎邊緣AI今年動能亦可期，宜鼎子公司安提營運出現轉機，安提營收已於去年下半年起顯著回升，並預期在去年第四季轉虧為盈，並看好2026年營運動能，過去耕耘之Edge AI專案(如機器人應用)自2026年起陸續放量，規模經濟將顯現。本土法人整體預估，宜鼎今年營收可望倍增，EPS挑戰五個股本以上水準。