【時報-台北電】今年美股資金輪動下，投信法人指出，美高科技股下跌，AI真正缺的是電力。根據機構統計今年以來，美電力基建指數已上漲12.18％，持續領先同期間標普500指數的1.06％，美股輪動下，資金轉進非純AI的電力基建股動能不墜，非科技ETF整體買氣不俗。 台新ETF投資團隊強調，全球AI發展愈演愈烈，AI應用加速滲透下，AI數據中心已進入爆炸性成長階段，除帶起AI基建投資浪潮，更掀起電力供應荒。今年市場投資AI主軸，將從只看晶片算力，轉向關注AI背後的電力與電網，同時當前美科技股進入估值偏高，股價陷入震盪之際，美國本土的電力設備、電網工程、核能發電等電力基建類股，受惠於投資前景持續看好，市場震盪反而成為中長期逢低布局良機。 中信亞太高股息（00964）經理人張苡琤分析，亞太地區正處於全球供應鏈重組的核心，特別是台灣與韓國受惠於記憶體產業進入超級循環，獲利展望持續上修。隨著美元走勢轉趨溫和，資金加速回流新興亞洲，帶動相關成分股如海運及原物料等供應鏈評價走高。具備高股息防禦特性，及捕捉亞太經濟復甦紅利的成長潛力。對追求穩定現金流、又不想錯過海外成長機會而言，應是目前少見能同時兼顧高填息力與穩定收益的投資標的。 富邦ESG綠色電力ETF（00920）經理人洪珮甄指出，近期綠色電力相關產業走強，主要受三大結構性因素支撐。首先是AI資料中心持續擴建，帶動電力需求快速攀升，算力與用電需求呈現長期成長趨勢，電力供給的重要性明顯提升。 其次，美國會近期通過核能相關預算並宣布擴大投資規模，總統川普亦公開表態支持核能發展，能源轉型與用電需求同步成長的背景下，具備低碳特性的基載電力來源，成政策與市場關注重點；其三是大陸宣布自4月起取消太陽能產品出口退稅，市場預期此舉將加速去化太陽能產業過剩產能，有利於產業供需結構改善，對具備規模與技術優勢的太陽能龍頭企業形成中長期利多。(新聞來源 : 工商時報一巫其倫／台北報導)